本文關(guān)鍵詞：基于R_Vine Copula方法的上證行業(yè)指數(shù)相關(guān)性研究

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【摘要】：以中國上海證券交易所的金融地產(chǎn)、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、公用事業(yè)、能源、電信業(yè)務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生和信息技術(shù)十大行業(yè)指數(shù)為研究對(duì)象,運(yùn)用能夠同時(shí)考察多市場(chǎng)相關(guān)關(guān)系的Vine Copula方法,對(duì)這十大行業(yè)指數(shù)間的凈相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。主要結(jié)果表明:中國上證行業(yè)指數(shù)之間具有顯著的非對(duì)稱和厚尾相關(guān)特征;非條件下兩個(gè)行業(yè)指數(shù)之間以及條件下一些3個(gè)或者4個(gè)行業(yè)指數(shù)之間有較強(qiáng)的相關(guān)性;而5個(gè)或5個(gè)以上行業(yè)指數(shù)之間的條件相關(guān)性表現(xiàn)出相互獨(dú)立,因而在熊市時(shí)選擇5個(gè)及以上不同行業(yè)同時(shí)投資,能夠達(dá)到有效分散風(fēng)險(xiǎn)的目的;與D_Vine Copula及C_Vine Copula模型相比,R_Vine Copula模型更適合于刻畫中國行業(yè)指數(shù)之間的相關(guān)關(guān)系。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： R_Vine Copula模型 凈相關(guān)關(guān)系 凈相關(guān)性 行業(yè)指數(shù)
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71371157,71071131,71090402) 教育部創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)發(fā)展計(jì)劃(PCSIRT0860) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目(SWJTU11ZT30,SWJTU11CX137)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 隨著改革開放的深入發(fā)展,中國經(jīng)濟(jì)不斷增長,2010年已經(jīng)超越日本成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。與此同時(shí),金融市場(chǎng)也得到了飛速發(fā)展,就上市公司方面而言,從上海和深圳證券交易所建立至今,上市公司數(shù)量年均增加達(dá)120余家,年均增速將近20%,股票已成為了國內(nèi)投資者的主要證券投資對(duì)象。在

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 勞蘭s，

本文編號(hào)：539302