開(kāi)放式基金是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，投資性資本大量積累，特別是證券 市場(chǎng)成熟到一定程度及金融工具多樣化而出現(xiàn)的產(chǎn)物。開(kāi)放式基金最早產(chǎn)生于美 國(guó)，并在美國(guó)獲得了大發(fā)展，本文以美國(guó)的開(kāi)放式基金為參照，詳細(xì)論述了開(kāi)放 式基金的形成、發(fā)展與現(xiàn)狀；開(kāi)放式基金在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的連結(jié)紐帶作用，在 證券市場(chǎng)中的穩(wěn)定器的作用。開(kāi)放式基金的價(jià)值在確定的時(shí)間和投資額下，取決 于收益率及風(fēng)險(xiǎn)因素，這是基金預(yù)定目標(biāo)的基本準(zhǔn)則層，影響收益率和風(fēng)險(xiǎn)的諸 多因素，如政策、利率、市場(chǎng)及企業(yè)等，構(gòu)成了遞階層次結(jié)構(gòu)的子準(zhǔn)則層，最后， 不同的基金組合構(gòu)成這個(gè)結(jié)構(gòu)的方案層，也可以把它看成一個(gè)金字塔型的結(jié)構(gòu)， 塔頂是收益率和風(fēng)險(xiǎn)值，支撐塔頂?shù)氖侵T多因素和不同的投資組合，本文將順著 這個(gè)塔型，對(duì)相關(guān)因素予以自上而下的梳理和分析解剖。分析了開(kāi)放式基金凈資 產(chǎn)值的構(gòu)成及其收益來(lái)源，開(kāi)放式基金的費(fèi)用和費(fèi)用率，不同收益率下基金價(jià)值 的測(cè)算、幾種財(cái)務(wù)比率對(duì)收益率的影響；分析了基金未來(lái)價(jià)值的度量(主要是基 金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率)，開(kāi)放式基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量； 分析了各種因素(宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素、微觀(guān)決策層)對(duì)基金價(jià)值的影響，分析...

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
引言
第一章 概論
    1. 1 開(kāi)放式基金的形成、發(fā)展與現(xiàn)狀
    1. 2 開(kāi)放式基金在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的作用
    1. 3 開(kāi)放式基金的價(jià)值增值功能是投資者認(rèn)同的關(guān)鍵
    1. 4 本文研究的動(dòng)機(jī)和目的
第二章 收益率的測(cè)定
    2. 1 開(kāi)放式基金凈資產(chǎn)值的構(gòu)成
    2. 2 開(kāi)放式基金的收益來(lái)源
    2. 3 開(kāi)放式基金的費(fèi)用和費(fèi)用率
    2. 4 收益率的計(jì)算
    2. 5 不同收益率下基金價(jià)值的測(cè)算
    2. 6 幾種財(cái)務(wù)比率對(duì)收益率的影響
第三章 未來(lái)價(jià)值的度量：基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率
    3. 1 開(kāi)放式基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
    3. 2 預(yù)期收益率
    3. 3 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量
    3. 4 證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
    3. 5 基金價(jià)值的度量：現(xiàn)代投資組合理論
第四章 子準(zhǔn)則層：各種因素對(duì)基金價(jià)值的影響
    4. 1 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素對(duì)基金價(jià)值的影響
    4. 2 微觀(guān)層決策對(duì)基金價(jià)值的影響
    4. 3 投資陷阱
第五章 收益分配與稅務(wù)籌劃
    5. 1 收益分配與基金的價(jià)值關(guān)系
    5. 2 稅務(wù)籌劃與基金價(jià)值
第六章 開(kāi)放式基金在我國(guó)的影響
    6. 1 開(kāi)放式基金對(duì)券商、基金管理公司、國(guó)有商業(yè)銀行的影響
    6. 2 開(kāi)放式基金的市場(chǎng)影響
第七章 結(jié)論
致謝
主要參考文獻(xiàn)



本文編號(hào)：3954201