發(fā)布時間：2024-03-26 20:36

　　全國社會保障基金在保值增值的壓力下,現(xiàn)已拓寬投資渠道,進入資本市場進行投資。社�；鹪谫Y本市場的投資過程中面臨各種各樣的風險,而其投資原則是在保證基金安全性的前提下追求收益目標。因此對社�；疬M入資本市場的風險分析與控制的研究具有非常重要的現(xiàn)實性和緊迫性。 本文從投資管理者的角度出發(fā),首先分析了社�；鹪谕顿Y過程中可能遇到的各種風險,并介紹了風險度量的方法,之后根據(jù)社保基金的投資原則嘗試從四個層次構(gòu)建社�；鹑胧型顿Y的風險控制機制,最后對社保基金入市投資現(xiàn)狀進行了實證分析,旨在促進我國社�；鹜顿Y事業(yè)的健康發(fā)展。 本文充分運用管理學、經(jīng)濟學、金融學、數(shù)學的方法,強調(diào)運用理論分析、實證分析相結(jié)合,定性和定量相結(jié)合的方法對全國社會保障基金投資的風險分析與控制問題進行研究。 本文從社保基金入市投資的風險控制機制層面,構(gòu)建了風險約束機制、風險分散機制、風險監(jiān)管機制、風險保護機制為控制不可量化的風險提供了廣闊的思維空間。另外,采用VαR模型對社�；鹜顿Y進行了風險度量,采用CVαR模型構(gòu)建了社保基金投資最優(yōu)組合,并進行了實證分析,對于可量化的風險管理提供了可參考的數(shù)據(jù)依據(jù)。

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 投資風險管理理論國外研究綜述
        1.2.2 社保基金投資風險控制國內(nèi)研究綜述
    1.3 研究思路、內(nèi)容與創(chuàng)新點
        1.3.1 研究思路及內(nèi)容
        1.3.2 創(chuàng)新點
2 全國社會保障基金入市概述
    2.1 全國社會保障基金的建立及其資金規(guī)模分析
        2.1.1 全國社會保障基金的建立
        2.1.2 全國社會保障基金的資金規(guī)模分析
    2.2 社保基金的性質(zhì)及投資原則
        2.2.1 社�；鸬男再|(zhì)
        2.2.2 社保基金的投資原則
    2.3 社�；疬M入資本市場的意義
3 社保基金入市投資的風險分析與度量
    3.1 社�；鹑胧型顿Y風險含義
    3.2 社保基金入市投資的風險分析
        3.2.1 社�；鹜顿Y的一般風險
        3.2.2 社保基金投資的特殊風險
    3.3 社�；鹑胧械娘L險度量
        3.3.1 風險度量方法概述
        3.3.2 VαR方法度量社保基金投資風險的優(yōu)勢
4 社�；鹑胧型顿Y的風險控制機制
    4.1 風險約束機制
        4.1.1 社保基金入市的組織管理結(jié)構(gòu)
        4.1.2 風險約束機制
    4.2 風險分散機制
    4.3 風險監(jiān)管機制
        4.3.1 行政監(jiān)管
        4.3.2 法律監(jiān)管
        4.3.3 托管機構(gòu)監(jiān)管
        4.3.4 中介機構(gòu)監(jiān)管
        4.3.5 社會監(jiān)管
    4.4 風險保護機制
5 社�；鹑胧型顿Y的實證分析
    5.1 社保基金投資風險度量的實證分析
        5.1.1 樣本空間、數(shù)據(jù)空間和置信水平的選取
        5.1.2 相關(guān)計算
        5.1.3 結(jié)論分析
    5.2 社保基金投資組合的實證研究
        5.2.1 CVαR模型簡介
        5.2.2 對CVαR模型的修正
        5.2.3 基于CVαR模型的社�；鹜顿Y組合最優(yōu)配置實證分析
結(jié)論
參考文獻
附錄
致謝



本文編號：3939648