隨著新基金的不斷發(fā)行和基金行業(yè)超常規(guī)的發(fā)展,證券投資基金尤其是股票型開放式基金已經(jīng)成為投資者關(guān)注的主要投資品種。本文從沒有專業(yè)知識背景的中小投資者的需求出發(fā),以股票型開放式基金為研究對象,通過分析影響股票型開放式基金業(yè)績的主要因子,將視角不同、影響力不同的單個指標(biāo)結(jié)合起來,公平全面的對基金的業(yè)績影響因素進(jìn)行剖析和評判。 本文第一章闡述了研究的背景和目的,指出了對基金業(yè)績進(jìn)行因子分析的必要性,并說明了本文的主要研究內(nèi)容和方法。第二章主要介紹了證券投資基金的業(yè)績評價及影響因素這一領(lǐng)域已有的相關(guān)研究成果。第三章介紹了證券投資基金的概念,我國證券投資基金的發(fā)展歷程及特點(diǎn),對開放式基金的業(yè)績尤其是股票型開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)和特點(diǎn)進(jìn)行了歸納總結(jié)。 在參考國內(nèi)外研究成果和我國證券投資基金發(fā)展特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,本文第四章確定了研究框架和研究方法,然后利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS對三種不同投資風(fēng)格的股票型開放式基金的指標(biāo)體系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)和分析,并對實(shí)證研究結(jié)果的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義分別進(jìn)行了解釋。隨后,第五章對不同投資風(fēng)格的基金的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行深入的分析比較,并對中小型投資者、基金管理公司和證券市場管理層提出了建議。...

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖3.11998一2006基金發(fā)行募集情況

222000000.0000610.0000610.00000.0000845.7777845.722200111117.2666691.7333808.999985.6444680.0111765.655522200222513.4111817.00001330.4111395....

圖3.22006年開放式基金分紅統(tǒng)計(jì)

第三章我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀62.05%，其中，7只基金的分紅次數(shù)在10次(含10次)以紅次數(shù)更是高達(dá)17次。另外，就分紅額度而言，累計(jì)派現(xiàn)份的基金有3只:華安保利、廣發(fā)穩(wěn)健、海富股票、諾安股5一10元/每10份的基金有29只;累計(jì)派送比例在1一5元/每只;累計(jì)派送比....

圖3.31998年以來基金資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模變化趨勢

圖3.42001年以來開放式基金資產(chǎn)凈值變化情況3.3，3競爭激烈，分化加劇隨著基金和基金公司數(shù)量的不斷增加，基金業(yè)內(nèi)的競爭愈演愈烈，基金公司的分化逐步加大。就單個基金而言，截至07年6月底，基金規(guī)模是華夏藍(lán)籌核心，資產(chǎn)凈值為341.64億元，其次是易方達(dá)價值成長和南成長2號，資....

圖3.5內(nèi)資、合資基金公司市場比重變化圖

十或者業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司大多步入了資產(chǎn)管理規(guī)模擴(kuò)張一管加一投入加大、回報增加、聲譽(yù)增強(qiáng)一資產(chǎn)管理規(guī)模再擴(kuò)張的良性資產(chǎn)管理規(guī)模較小或者業(yè)績不佳的基金管理公司則落入了資產(chǎn)管理管理費(fèi)收入下降一投入不足、回報減少、聲譽(yù)下降一資產(chǎn)管理規(guī)模再最終不得不被清盤或被兼并的惡性循環(huán)。在競爭日益....

本文編號：3938438