隨著世界經(jīng)濟全球化,金融一體化,國與國間的聯(lián)系越來越緊密,發(fā)達國家的利率政策不僅對本國經(jīng)濟的方方面面有影響,而且對其他國家的經(jīng)濟也產(chǎn)生了不可低估的影響,對于發(fā)展中國家來說如何抵御發(fā)達國家利率政策的負面沖擊就成了急待解決的問題。像中國這樣快速強大起來的發(fā)展中國家,在步入21世紀后,經(jīng)濟開始騰飛,人民幣幣值節(jié)節(jié)上升,面對這樣的情況,發(fā)達國家的利率對中國經(jīng)濟的影響在人民幣升值前和升值后有何不同成為了本文關(guān)注的重點,可見本文的研究有很強的現(xiàn)實意義,對如何防范國際利率風險有一定的參考價值。根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)文獻資料,大部分都是從已有的平價理論,如利率平價理論,購買力平價理論來定性的解釋現(xiàn)實金融現(xiàn)象,或者用某些國家的實際情況來驗證國際平價理論的適用性,在外文資料里面多一些實證的東西,比如一國的利率是如何影響其他國家的利率,國際風險的防范等(在本文的文獻回顧里面都有詳細的說明),但是對于國際利率如何影響它國經(jīng)濟的研究很少,更沒有考慮他國幣值變化是否會作用此影響,所以本文研究從理論上面來說也有意義,豐富了國際利率傳導的定量研究。 本文主要研究了聯(lián)邦基金利率對日本和中國經(jīng)濟的影響,選取這兩個國家主要因為中國...

【文章頁數(shù)】：87 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1. 導論
    1.1 選題背景
    1.2 選題的目的和意義
    1.3 本文框架及研究方法
    1.4 本文創(chuàng)新
2. 相關(guān)理論和文獻回顧
    2.1 理論綜述
        2.1.1 利率的國內(nèi)傳導機制
        2.1.2 利率國際傳導機制
        2.1.3 利率影響經(jīng)濟的相關(guān)理論
    2.2 文獻綜述
        2.2.1 國內(nèi)研究
        2.2.2 國外研究
3. 聯(lián)邦基金利率的國外傳導機制
    3.1 匯率作為傳導中介
    3.2 利率作為傳導中介
    3.3 物價作為傳導中介
    3.4 小結(jié)
4. 聯(lián)邦基金利率影響中日經(jīng)濟的模型建立
    4.1 數(shù)據(jù)描述和變量選擇
    4.2 基本模型
    4.3 模型的實證分析
        4.3.1 單位根檢驗
        4.3.2 季節(jié)調(diào)整
        4.3.3 因果檢驗
        4.3.4 協(xié)整檢驗
        4.3.5 誤差修正模型
    4.4 聯(lián)邦基金利率對中國和日本經(jīng)濟影響的動態(tài)分析
    4.5 小結(jié)
5. 聯(lián)邦基金利率影響中日經(jīng)濟渠道的實證分析
    5.1 匯率作為傳導中介
        5.1.1 相關(guān)分析
        5.1.2 因果檢驗
    5.2 利率作為傳導中介
        5.2.1 相關(guān)分析
        5.2.2 因果檢驗
    5.3 物價作為傳導中介
        5.3.1 相關(guān)分析
        5.3.2 因果檢驗
    5.4 小結(jié)
6. 結(jié)論和建議
    6.1 結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻
后記
附錄
致謝
在讀期間科研成果目錄



本文編號：3882305