經(jīng)濟的發(fā)展需要不斷的金融創(chuàng)新,同時也培育了金融創(chuàng)新,而金融創(chuàng)新反過來又不斷的促進經(jīng)濟的快速發(fā)展。作為金融創(chuàng)新重要組成內(nèi)容的現(xiàn)代期貨在其發(fā)展的一百五十年歷史中,已由最初單純的商品期貨逐漸演變?yōu)樯唐菲谪浐徒鹑谄谪?在經(jīng)濟中的重要性越來越強。但同時期貨風險對金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟系統(tǒng)的破壞性也越來越顯著,97年亞洲金融危機可見一斑。在這種背景下,本文以期貨市場風險及其監(jiān)管為研究對象,從一個新的角度—期貨市場組成的不同視角來對其進行分析。具體方法是從證監(jiān)會、期貨同業(yè)協(xié)會、期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司、投資機構(gòu)五個不同層次出發(fā),探討現(xiàn)代期貨市場風險的種類、成因、度量及監(jiān)管,目的在于更好的發(fā)揮期貨市場對國民經(jīng)濟發(fā)展的推動作用。 本文首先以期貨的產(chǎn)生、發(fā)展為入手點,通過對期貨內(nèi)涵從最初的商品期貨擴展至目前的商品和金融期貨發(fā)展過程的研究,提出了期貨新的功能,完善了期貨功能的概念;其次,以期貨市場的波動、風險為出發(fā)點,研究期貨市場波動的概念、形成機理,從而進一步區(qū)別期貨市場的波動和風險,總結(jié)期貨市場風險的種類;再次,以期貨市場風險的成因為脈絡,在西方經(jīng)濟學期貨市場風險成因理論的基礎(chǔ)上,從微觀方面考量期貨市...

【文章頁數(shù)】：170 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
1 導論
    1.1 選題的背景及意義
    1.2 研究角度及方法
        1.2.1 研究角度
        1.2.2 研究方法
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 關(guān)于期貨市場波動的理論
        1.3.2 關(guān)于金融資產(chǎn)定價理論
        1.3.3 期貨風險的成因理論
        1.3.4 期貨市場監(jiān)管的理論依據(jù)
    1.4 本文的結(jié)構(gòu)、主要內(nèi)容及創(chuàng)新
2 期貨的產(chǎn)生、發(fā)展及其功能
    2.1 期貨的產(chǎn)生和發(fā)展
        2.1.1 商品期貨的產(chǎn)生和發(fā)展
        2.1.2 金融期貨的形成與發(fā)展
    2.2 期貨的主要功能
        2.2.1 價格發(fā)現(xiàn)功能
        2.2.2 回避價格風險功能
        2.2.3 期貨的投資管理功能
    2.3 期貨市場的其他功能
        2.3.1 世界期貨市場的新功能
        2.3.2 期貨市場功能的再認識
    2.4 中國期貨市場的發(fā)展
        2.4.1 中國期貨市場發(fā)展歷程
        2.4.2 國內(nèi)期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀
        2.4.3 我國期貨市場發(fā)展展望
3 期貨市場的風險及其種類
    3.1 期貨市場的波動及形成機理
        3.1.1 期貨市場波動的概念界定
        3.1.2 期貨市場波動的形成機理
    3.2 市場波動與風險
        3.2.1 對風險的評價
        3.2.2 期貨市場波動與風險的區(qū)別
    3.3 期貨市場風險的種類
        3.3.1 市場風險
        3.3.2 信用風險
        3.3.3 流動性風險
        3.3.4 操作風險
        3.3.5 結(jié)算風險
        3.3.6 法律風險
4 期貨市場風險的成因
    4.1 期貨市場風險成因的理論解釋
        4.1.1 信用脆弱性
        4.1.2 金融體系不穩(wěn)定性
        4.1.3 金融資產(chǎn)價格的內(nèi)在波動性
        4.1.4 信息不完全
    4.2 從微觀考量期貨市場風險——金融資產(chǎn)的定價
        4.2.1 資產(chǎn)組合選擇理論
        4.2.2 資本資產(chǎn)定價模型
        4.2.3 套利定價理論
        4.2.4 期權(quán)定價理論
    4.3 當代期貨市場風險深化的成因
        4.3.1 貨幣資金運動日益與商品運動相脫節(jié)
        4.3.2 經(jīng)濟發(fā)展虛擬化趨勢
        4.3.3 各種金融產(chǎn)品價格的劇烈波動
        4.3.4 信用和金融監(jiān)管制度的不健全
        4.3.5 經(jīng)濟全球化
        4.3.6 全球資本流動
    4.4 期貨風險研究的趨勢
        4.4.1 風險理論研究的特征
        4.4.2 風險理論研究的最新發(fā)展
5 期貨市場風險的度量
    5.1 金融風險度量及其方法和工具
        5.1.1 風險的度量
        5.1.2 金融風險度量方法結(jié)構(gòu)框架
        5.1.3 金融風險度量工具
        5.1.4 VAR方法
    5.2 VAR的實證分析
        5.2.1 VAR的具體計算方法
        5.2.2 實證分析
6 期貨市場的監(jiān)管
    6.1 期貨市場監(jiān)管的理論依據(jù)
        6.1.1 管制經(jīng)濟學和公共選擇理論
        6.1.2 期貨市場失靈和監(jiān)管的必要性
    6.2 期貨市場監(jiān)管的對象和目標
        6.2.1 期貨監(jiān)管的含義
        6.2.2 期貨市場監(jiān)管的目標和手段
        6.2.3 期貨市場監(jiān)管的原則和對象
7 我國期貨市場風險監(jiān)管
    7.1 我國期貨市場的風險及應對策略
        7.1.1 我國期貨市場主要風險
        7.1.2 我國期貨市場風險的防范對策
    7.2 期貨監(jiān)管機構(gòu)的風險控制
        7.2.1 我國期貨監(jiān)管機構(gòu)的風險控制
        7.2.2 我國期貨監(jiān)管機構(gòu)風險控制主要措施
        7.2.3 期貨監(jiān)管機構(gòu)應協(xié)助調(diào)整現(xiàn)行會計模式
    7.3 期貨協(xié)會的風險控制
    7.4 期貨交易所的風險控制
        7.4.1 風險實時監(jiān)控系統(tǒng)
        7.4.2 風險控制措施
    7.5 期貨經(jīng)紀公司的風險控制
        7.5.1 我國期貨經(jīng)紀公司現(xiàn)況
        7.5.2 期貨經(jīng)紀公司的風險控制
    7.6 投資機構(gòu)的風險控制
        7.6.1 風險評估和控制
        7.6.2 如何制定交易計劃
    7.7 我國期貨市場風險控制的必由之路
        7.7.1 做市商簡介
        7.7.2 我國期貨市場實行做市商制度的必要性
        7.7.3 做市商制度的不足
        7.7.4 我國期貨市場實行做市商制度的建議
8 結(jié)論
    8.1 主要結(jié)論
    8.2 主要創(chuàng)新之處
    8.3 不足及需要進一步研究的地方
參考文獻
致謝
附錄



本文編號：3842881