本文關(guān)鍵詞：我國(guó)私募基金的委托代理問(wèn)題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 私募基金是一種通過(guò)非公開(kāi)方式面向社會(huì)特定投資者募集資金并以基金方式運(yùn)作的集合投資制度。作為一種重要的民間投資力量，私募基金對(duì)我國(guó)整個(gè)資本市場(chǎng)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用。 本文首先對(duì)私募基金的概念和特點(diǎn)以及發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行簡(jiǎn)要的介紹；然后對(duì)我國(guó)發(fā)展私募基金的現(xiàn)實(shí)意義作了簡(jiǎn)要的分析，文章的重點(diǎn)是運(yùn)用模型對(duì)私募基金的委托代理問(wèn)題進(jìn)行分析，并且從模型分析中尋找克服信息不對(duì)稱所帶來(lái)的問(wèn)題和挑戰(zhàn)的方法，最后，結(jié)合模型對(duì)有限合伙制對(duì)私募基金的促進(jìn)作用進(jìn)行分析。 通過(guò)模型研究，本文發(fā)現(xiàn)，通過(guò)利潤(rùn)分成的方式能夠較好地解決委托代理問(wèn)題；由于成本優(yōu)勢(shì)，，大資金投資私募基金能夠有效的克服信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題，而中小資金介入私募基金則有較強(qiáng)的搭便車的動(dòng)機(jī)，從而不利于該行業(yè)的健康發(fā)展；私募基金市場(chǎng)具有人員流動(dòng)性大的特點(diǎn)；高水平的私募基金經(jīng)理明顯傾向于有限合伙制，有限合伙制特有的激勵(lì)、約束和選擇機(jī)制能夠有效地促進(jìn)私募基金的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：私募基金 委托代理 逆向選擇 博弈 有限合伙制
【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第一章 緒論11-17
• 1.1 研究的背景和意義11-13
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-15
• 1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀13
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀13-15
• 1.3 研究的方法和步驟15-16
• 1.3.1 研究方法15
• 1.3.2 研究步驟15-16
• 1.4 研究的難點(diǎn)和重點(diǎn)16-17
• 1.4.1 研究的難點(diǎn)16
• 1.4.2 研究的重點(diǎn)16-17
• 第二章 私募基金概況17-23
• 2.1 私募基金的概念、分類和特點(diǎn)17-19
• 2.1.1 私募基金的概念17
• 2.1.2 私募基金的分類17-18
• 2.1.3 私募基金的特點(diǎn)18-19
• 2.2 私募基金的全球發(fā)展概況19-21
• 2.2.1.私募基金發(fā)展簡(jiǎn)史19
• 2.2.2.全球私募基金發(fā)展概況19-21
• 2.3 私募基金的資金和人員構(gòu)成21-23
• 2.3.1.私募基金的資金來(lái)源21-22
• 2.3.2.私募基金經(jīng)理人的來(lái)源22-23
• 第三章 我國(guó)發(fā)展私募基金的意義和面臨的委托代理問(wèn)題23-30
• 3.1 我國(guó)私募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀23-25
• 3.1.1 有官方背景的合法私募基金23-24
• 3.1.2 民間的非合法私募基金24-25
• 3.2 我國(guó)發(fā)展私募基金的現(xiàn)實(shí)意義25-27
• 3.2.1 滿足不同類型投資者的投資需求25-26
• 3.2.2 完善我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)26-27
• 3.2.3 提高我國(guó)證券市場(chǎng)流動(dòng)性27
• 3.3 我國(guó)私募基金發(fā)展中的委托代理問(wèn)題27-30
• 3.3.1 私募基金中的委托代理關(guān)系27-28
• 3.3.2 委托代理問(wèn)題是制約我國(guó)私募基金發(fā)展的主要問(wèn)題28-30
• 第四章 我國(guó)私募基金委托代理模型30-47
• 4.1 委托代理模型30-36
• 4.1.1 核心問(wèn)題30-31
• 4.1.2 模型基本假設(shè)31
• 4.1.3 基本模型31-32
• 4.1.4 委托人可以觀測(cè)到代理人的努力水平時(shí)的帕累托最優(yōu)狀態(tài)32
• 4.1.5 當(dāng)委托人不能觀測(cè)代理人的努力水平時(shí)(道德風(fēng)險(xiǎn))模型32-34
• 4.1.6 委托代理的分級(jí)報(bào)酬模型34-35
• 4.1.7 委托代理模型對(duì)我國(guó)發(fā)展私募基金的啟示35-36
• 4.2 委托代理逆向選擇模型36-40
• 4.2.1 信號(hào)傳遞模型36-38
• 4.2.2 信息搜尋模型38-40
• 4.2.3 信息搜尋模型對(duì)我國(guó)發(fā)展私募基金的啟示40
• 4.3 委托代理聲譽(yù)博弈模型40-47
• 4.3.1 模型假設(shè)40-41
• 4.3.2 無(wú)限次重復(fù)博弈41-42
• 4.3.3 重復(fù)博弈動(dòng)態(tài)過(guò)程42-45
• 4.4.3.1 重復(fù)博弈動(dòng)態(tài)過(guò)程42-43
• 4.4.3.2 具體的例子43-45
• 4.3.4 聲譽(yù)重復(fù)博弈模型對(duì)我國(guó)發(fā)展私募基金的啟示45-47
• 第五章 有限合伙制是我國(guó)私募基金的有效組織形式47-55
• 5.1 有限合伙制的基本特點(diǎn)47-48
• 5.2 有限合伙制模型分析48-50
• 5.3 有限合伙契約機(jī)制分析50-53
• 5.3.1 激勵(lì)機(jī)制50-52
• 5.3.2 約束機(jī)制52-53
• 5.3.3 選擇機(jī)制53
• 5.4 有限合伙契約機(jī)制的局限53-55
• 第六章 結(jié)論55-56
• 附錄:美國(guó)和英國(guó)對(duì)私募基金的管理56-60
• 參考文獻(xiàn)60-62
• 后記62

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 戰(zhàn)琪;;委托代理視角下的我國(guó)基金會(huì)運(yùn)作模式研究[J];全國(guó)商情(理論研究);2010年18期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 呂錦\

本文編號(hào)：379925