證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資,以達到分散風(fēng)險、節(jié)約成本、增加收益的目的。自我國證券投資基金發(fā)起設(shè)立以來,證券投資基金得到了迅速的發(fā)展。其規(guī)模不擴大,品種也日益豐富,極大的改善了投資者結(jié)構(gòu),對證券市場的平穩(wěn)、健康發(fā)展發(fā)揮了越來越重要的作用。隨著證券投資基金規(guī)模不斷擴大、種類不斷增加,以及投資者隊伍的日益壯大,對證券投資基金全面、合理、科學(xué)的評價就成為基金業(yè)發(fā)展中的一個重要環(huán)節(jié)。相對于我國基金業(yè)的快速發(fā)展,基金評價仍處于一個滯后的狀態(tài),基本是以單純的基金業(yè)績作為衡量的標(biāo)尺,不足以全面反映基金業(yè)績的實際狀況和未來業(yè)績的可持續(xù)性和預(yù)見性,因此有必要建立一套完整的基金評價體系。本文介紹了證券投資基金業(yè)績評價理論基礎(chǔ),并總結(jié)了國內(nèi)外的相關(guān)研究成果,在分析了目前國內(nèi)外基金業(yè)績評價體系的基礎(chǔ)上,設(shè)計建立了一套針對我國特殊的市場狀況的證券投資基金評價體系,最后對33只基金進行了綜合的評價。本文目的就是想探索一種綜合的評價體系,為投資者發(fā)現(xiàn)證券價值、規(guī)避投資風(fēng)險、準(zhǔn)確... 

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
    一、研究背景與目的
    二、研究內(nèi)容和思路
第一章 文獻綜述
    1.1 證券投資基金業(yè)績評價的理論基礎(chǔ)
        1.1.1 投資組合理論
        1.1.2 資本資產(chǎn)定價模型
        1.1.3 套利定價理論
        1.1.4 有效市場理論
    1.2 國內(nèi)外證券投資基金評價的相關(guān)研究
        1.2.1 國外研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)研究綜述
第二章 證券投資基金評價體系比較研究
    2.1 國外投資基金評價體系介紹
        2.1.1 晨星基金評價體系
        2.1.2 標(biāo)準(zhǔn)普爾基金評級體系
    2.2 國內(nèi)主要基金評價體系
        2.2.1 銀河基金業(yè)績評價體系
        2.2.2 國泰君安基金業(yè)績評價體系
        2.2.3 中信基金業(yè)績評價體系
        2.2.4 天相基金業(yè)績評價體系
        2.2.5 國內(nèi)基金評價體系簡評
第三章 我國證券投資基金評價體系的建立
    3.1 我國證券投資基金業(yè)的特殊性和復(fù)雜性
    3.2 證券投資基金評價體系建立的意義
    3.3 證券投資基金評價體系建立的原則
    3.4 我國證券投資基金評價體系的建立
第四章 證券投資基金評價體系的指標(biāo)選取
    4.1 基金外部結(jié)構(gòu)評價子系統(tǒng)
    4.2 基金投資風(fēng)格評價子系統(tǒng)
    4.3 基金歷史業(yè)績評價子系統(tǒng)
        4.3.1 收益水平評價指標(biāo)
        4.3.2 風(fēng)險程度
        4.3.3 風(fēng)險調(diào)整業(yè)績評價指標(biāo)
        4.3.4 選股和擇時能力評價指標(biāo)
    4.4 基金管理公司評價子系統(tǒng)
第五章 證券投資基金綜合評價體系的實證研究
    5.1 樣本選取和數(shù)據(jù)的處理
        5.1.1 樣本的選取
        5.1.2 數(shù)據(jù)來源及處理
    5.2 實證研究結(jié)果與分析
        5.2.1 樣本基金的結(jié)構(gòu)評價
        5.2.2 樣本基金投資風(fēng)格分析
        5.2.3 樣本基金歷史業(yè)績評價分析
        5.2.4 基金管理公司的評價分析
    5.3 實證研究的不足之處
第六章 推進我國證券投資基金評價體系建立的思考
    6.1 建立統(tǒng)一的基金評級機構(gòu)
    6.2 完善基金公司的信息披露
    6.3 培養(yǎng)投資者成熟的投資理念
    6.4 加速基金評價業(yè)的發(fā)展
第七章 本文的創(chuàng)新與不足
    7.1 本文的創(chuàng)新點
    7.2 需要進一步討論的問題
致謝
參考文獻
在學(xué)校期間發(fā)表的學(xué)位論文
詳細摘要


【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：3668868