基金經(jīng)理是基金運作的核心人物,在很大程度上決定基金的業(yè)績。對基金經(jīng)理而言,業(yè)績排名是重要的隱性激勵方式,影響其職業(yè)前景。為了提升業(yè)績排名,基金經(jīng)理最直接、最有效的辦法就是改變投資組合。本文在梳理、分析業(yè)績排名、基金經(jīng)理職業(yè)前景、經(jīng)理人個性特征及其投資行為之間關系的基礎上進行實證研究。通過基金經(jīng)理年齡、學歷、性別、從業(yè)經(jīng)歷與其職業(yè)前景之間關系的分析,探討業(yè)績排名與經(jīng)理人職業(yè)前景、業(yè)績排名與投資行為、經(jīng)理人個性特征對業(yè)績排名的敏感度差異,深入研究基金經(jīng)理投資行為的差異性。本文的實證研究分兩步進行。第一步:通過對業(yè)績排名與職業(yè)前景、經(jīng)理人個性特征的實證分析,實證結果證實了本文的構想,即業(yè)績排名與職業(yè)前景正相關,并且不同個性特征的基金經(jīng)理對業(yè)績排名的敏感度是不一致的,從而造成投資行為的差異性。第二步:在第一步實證的基礎上,實證研究受業(yè)績排名影響,不同個性特征的基金經(jīng)理會采取相應的投資策略。根據(jù)這一思路提出了在業(yè)績排名壓力下基金經(jīng)理投資行為與個性特征間的假設,得出的結論與理論分析結果基本吻合。文章最后總結了研究結論,提出了對基金業(yè)績評價體系、基金投資者、基金管理公司的啟示,并指出進一步研究的方向... 

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1.緒論
    1.1 選題背景和研究意義
    1.2 基本范疇界定
        1.2.1 開放式基金
        1.2.2 開放式基金經(jīng)理
        1.2.3 開放式基金經(jīng)理投資行為
        1.2.4 開放式基金經(jīng)理職業(yè)前景
        1.2.5 開放式基金經(jīng)理個性特征
        1.2.6 開放式基金的業(yè)績排名
    1.3 研究思路和結構安排
2.國內外相關研究現(xiàn)狀及評述
    2.1 國外相關研究現(xiàn)狀及評述
    2.2 國內相關研究現(xiàn)狀及評述
3.理論分析
    3.1 業(yè)績排名對開放式基金經(jīng)理的激勵作用分析
        3.1.1 開放式基金經(jīng)理業(yè)績排名的激勵機理分析
        3.1.2 開放式基金經(jīng)理業(yè)績排名的激勵效應分析
    3.2 業(yè)績排名與開放式基金經(jīng)理關系的分析
        3.2.1 業(yè)績排名與開放式基金經(jīng)理職業(yè)前景關系的分析
        3.2.2 業(yè)績排名與開放式基金經(jīng)理個性特征關系的分析
    3.3 業(yè)績排名對開放式基金經(jīng)理投資行為影響的分析
        3.3.1 業(yè)績排名對開放式基金經(jīng)理投資行為的影響
        3.3.2 業(yè)績排名壓力下基金經(jīng)理個性特征對投資行為的影響
    3.4 本章小結
4.實證研究的設計
    4.1 實證研究的思路
    4.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
        4.2.1 樣本選擇
        4.2.2 數(shù)據(jù)來源
    4.3 主要研究變量的衡量
    4.4 對實證變量的描述性分析
        4.4.1 樣本實證變量的描述性統(tǒng)計
        4.4.2 基金經(jīng)理年齡與經(jīng)理人從業(yè)經(jīng)歷間關系的分析
    4.5 本章小結
5.實證分析
    5.1 實證研究方法
    5.2 業(yè)績排名與開放式基金經(jīng)理關系的實證分析
        5.2.1 業(yè)績排名與職業(yè)前景、經(jīng)理人個性特征關系的實證分析
        5.2.2 實證研究結論
    5.3 業(yè)績排名對開放式基金經(jīng)理投資行為影響的實證分析
        5.3.1 研究假設
        5.3.2 實證模型建立
        5.3.3 實證結果分析
        5.3.4 實證研究結論
    5.4 本章小結
6.結論、啟示與展望
    6.1 研究結論
    6.2 啟示
    6.3 研究展望
致謝
參考文獻
個人簡歷、在學期間發(fā)表的學術論文及取得的研究成果


【參考文獻】：
期刊論文
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[8]基金經(jīng)理個人特性對基金業(yè)績影響的研究[J]. 李豫湘,程劍,彭聰.  價值工程. 2006(12)
[9]開放式基金凈值增長率被拉升了嗎?——中國證券市場日歷效應檢驗[J]. 趙秀娟,吳啟芳,汪壽陽.  中國管理科學. 2006(04)
[10]基金過去的業(yè)績會影響未來的風險選擇嗎[J]. 丁振華.  證券市場導報. 2006(04)

博士論文
[1]代理投資、道德風險與市場效率[D]. 蔡慶豐.廈門大學 2006
[2]證券投資基金經(jīng)理激勵問題研究[D]. 龔紅.湖南大學 2005
[3]投資基金制度研究[D]. 王立新.中國社會科學院研究生院 2000

碩士論文
[1]基于行為金融學的證券投資行為研究[D]. 張華慶.中國海洋大學 2003



本文編號：3667807