發(fā)布時間：2022-01-16 16:09

　　隨著我國證券市場和證券投資基金的快速發(fā)展,對于基金業(yè)績的評價成為近年來基金研究的重要課題,而基金業(yè)績的持續(xù)性是評價基金業(yè)績重要的方面�；饦I(yè)績持續(xù)性是指前期業(yè)績優(yōu)秀的基金在下一時期業(yè)績繼續(xù)保持優(yōu)秀,而前期業(yè)績差的基金在下一期繼續(xù)表現(xiàn)出差的業(yè)績。如果基金業(yè)績存在持續(xù)性,投資者可以買入前一期表現(xiàn)優(yōu)秀的基金并賣出前一期表現(xiàn)差的基金,從而獲得超額收益。對于基金管理者來說,基金業(yè)績持續(xù)性研究有利于管理者對投資過程中的問題及時做出反應(yīng)�；饦I(yè)績的持續(xù)性問題在一定程度上決定著基金業(yè)績評價是否必要。從已有的研究看,國內(nèi)外學者對于基金業(yè)績是否存在持續(xù)性的結(jié)論各不相同,由于選擇的樣本及評估期不同,基金業(yè)績表現(xiàn)的持續(xù)性與否以及時間長短都有差別。在研究基金業(yè)績持續(xù)性的過程中形成了一些典型的研究方法。本文在已有的研究的基礎(chǔ)上,首先描述了我國基金市場發(fā)展的歷史進程及現(xiàn)狀,在介紹了基金業(yè)績持續(xù)性的研究方法之后,對市場波動過程中基金業(yè)績持續(xù)性進行實證研究。本文主要運用雙向表法和橫截面回歸研究在市場波動時基金業(yè)績的持續(xù)性,選取的樣本是2006年8月之前成立的開放式股票型基金,研究的時間為2006年8月至2009年7月,... 

【文章來源】：南京農(nóng)業(yè)大學江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 基金業(yè)績持續(xù)性研究的意義
    1.3 研究思路和框架
    1.4 本文的創(chuàng)新點
    1.5 本文的不足之處
第2章 國內(nèi)外相關(guān)研究綜述
    2.1 國外對于基金業(yè)績持續(xù)性的研究
        2.1.1 基金業(yè)績是否具有持續(xù)性
        2.1.2 基金業(yè)績持續(xù)性的影響因素
        2.1.3 檢驗基金業(yè)績持續(xù)性的一般方法
    2.2 國內(nèi)對于基金業(yè)績持續(xù)性的研究
    2.3 基金業(yè)績持續(xù)性研究的現(xiàn)狀與不足
第3章 我國基金市場發(fā)展的現(xiàn)狀
    3.1 我國證券投資基金的發(fā)展歷程
    3.2 我國證券投資基金發(fā)展的特征
    3.3 國內(nèi)外基金評級體系
        3.3.1 國外基金評級體系
        3.3.2 國內(nèi)基金評級體系
第4章 基金業(yè)績持續(xù)性的研究方法
    4.1 基金業(yè)績評價的基準
        4.1.1 絕對收益率
        4.1.2 風險調(diào)整的收益率
    4.2 考察基金業(yè)績持續(xù)性的方法
        4.2.1 考察基金業(yè)績持續(xù)性的常用方法
        4.2.2 兩種新的持續(xù)性檢驗方法
第5章 市場波動中基金業(yè)績持續(xù)性的實證研究
    5.1 數(shù)據(jù)樣本和基準組合的選擇
    5.2 向表法及其延伸方法
        5.2.1 雙向表法
        5.2.2 轉(zhuǎn)移矩陣法
        5.2.3 基金整體持續(xù)性指標
    5.3 回歸分析法
        5.3.1 基金月度收益回歸分析
        5.3.2 基金季度收益回歸分析
        5.3.3 基金半年度收益回歸分析
第6章 研究結(jié)論及相關(guān)建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 基于基金業(yè)績持續(xù)性問題的投資策略
    6.3 促進我國基金業(yè)績持續(xù)發(fā)展的建議
參考文獻
攻讀學位期間發(fā)表的學術(shù)論文
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]合資基金公司的業(yè)績持續(xù)性研究——以開放式基金為對象[J]. 楊宏恩.  管理評論. 2009(07)
[2]基于多元回歸方法的基金業(yè)績持續(xù)性影響因素分析[J]. 宋文光,宮穎華.  統(tǒng)計與決策. 2009(01)
[3]開放式基金業(yè)績持續(xù)性檢測的實證研究[J]. 何曉群,郝燕梅.  經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理. 2008(05)
[4]基于波動率的開放式基金業(yè)績持續(xù)性檢驗[J]. 劉建和,郭清亮.  商業(yè)研究. 2008(02)
[5]我國開放式基金業(yè)績持續(xù)性及其影響因素研究[J]. 李學峰,陳曦,茅勇峰.  當代經(jīng)濟管理. 2007(06)
[6]多期基金業(yè)績持續(xù)性評價新模型及實證研究[J]. 李憲立,吳光偉,唐衍偉.  哈爾濱工業(yè)大學學報. 2007(10)
[7]對開放式基金業(yè)績持續(xù)性的實證研究[J]. 王思為.  武漢金融. 2007(09)
[8]封閉式基金的業(yè)績持續(xù)性檢驗[J]. 劉建和,韋凱升.  商業(yè)研究. 2007(02)
[9]我國開放式基金業(yè)績中短期持續(xù)性實證研究[J]. 虞紅霞,王子亮.  價值工程. 2006(06)
[10]封閉式基金業(yè)績持續(xù)性實證研究[J]. 徐瓊,趙旭.  金融研究. 2006(05)

博士論文
[1]證券投資基金業(yè)績評價新模型及我國基金中長期業(yè)績評價實證研究[D]. 李憲立.同濟大學 2006
[2]證券投資基金業(yè)績持續(xù)性研究[D]. 李德輝.中國科學技術(shù)大學 2006

碩士論文
[1]基于VAR的中國開放式基金業(yè)績持續(xù)性研究[D]. 譚國威.湖南大學 2008
[2]我國股票型開放式基金業(yè)績持續(xù)性實證研究[D]. 宮穎華.中國海洋大學 2008
[3]證券投資基金業(yè)績持續(xù)性的理論分析與實證研究[D]. 張風科.西南財經(jīng)大學 2007



本文編號：3593003