20世紀(jì)80年代以來,世界主要國(guó)家和地區(qū)的通貨膨脹得到有效控制,與此形成鮮明對(duì)照的是,世界金融市場(chǎng)尤其是股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)市場(chǎng)接連發(fā)生了膨脹與緊縮的巨大波動(dòng)。從我國(guó)來看,一方面,自股市誕生之日起,十幾年間股票價(jià)格的暴漲暴跌早已屢見不鮮,另一方面,房地產(chǎn)價(jià)格也呈現(xiàn)急劇波動(dòng)的現(xiàn)象。顯然,資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)對(duì)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定帶來了巨大的影響。但是,資產(chǎn)價(jià)格如何影響宏觀經(jīng)濟(jì),其作用機(jī)制并沒有全部為我們所知曉,尤其是住房和股票兩種較普遍持有的資產(chǎn)對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)的作用渠道及影響的大小問題,現(xiàn)有研究并沒有一致的、公認(rèn)的結(jié)論,這對(duì)于解決貨幣政策是否應(yīng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格做出反應(yīng)的爭(zhēng)論至關(guān)重要。本文以股票價(jià)格、房地產(chǎn)價(jià)格代表資產(chǎn)價(jià)格,研究其與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系,在研究探討資產(chǎn)價(jià)格和各宏觀經(jīng)濟(jì)變量相關(guān)理論基礎(chǔ)之上,通過借助計(jì)量經(jīng)濟(jì)軟件Eviews5.0版本,運(yùn)用Granger和Engle提出的處理非平穩(wěn)時(shí)間序列的協(xié)整分析理論,對(duì)我國(guó)1999年至2008年的股票價(jià)格SDEX、房地產(chǎn)價(jià)格HPI與通貨膨脹率CPI、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、貨幣供應(yīng)量M2、利率Rate的變量數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析,給出了向量誤差校正模型并應(yīng)用... 

【文章來源】：東北大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：95 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 本文的選題背景及意義
    1.2 本文的研究方法
    1.3 本文研究?jī)?nèi)容及框架
    1.4 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.4.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.4.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.5 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 資產(chǎn)價(jià)格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系及協(xié)整分析理論綜述
    2.1 資產(chǎn)價(jià)格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系理論綜述
        2.1.1 資產(chǎn)及資產(chǎn)價(jià)格的涵義
        2.1.2 各宏觀經(jīng)濟(jì)變量的涵義
        2.1.3 資產(chǎn)價(jià)格與通貨膨脹關(guān)系
        2.1.4 資產(chǎn)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系
    2.2 協(xié)整分析理論綜述
        2.2.1 時(shí)間序列相關(guān)知識(shí)點(diǎn)
        2.2.2 協(xié)整理論簡(jiǎn)介
        2.2.3 Granger因果檢驗(yàn)簡(jiǎn)介
        2.2.4 誤差校正模型(ECM)
        2.2.5 向量誤差校正模型(VECM)
        2.2.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)
        2.2.7 方差分解
第3章 我國(guó)股票價(jià)格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系實(shí)證研究
    3.1 時(shí)間序列數(shù)據(jù)的選取及說明
    3.2 實(shí)證研究過程
        3.2.1 時(shí)間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.2.2 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)
        3.2.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        3.2.4 向量誤差校正模型VECM的建立
        3.2.5 向量誤差校正模型的預(yù)測(cè)及結(jié)果
        3.2.6 向量誤差校正模型的分析
    3.3 實(shí)證研究結(jié)論
第4章 我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系實(shí)證研究
    4.1 時(shí)間序列數(shù)據(jù)的選取及說明
    4.2 實(shí)證研究過程
        4.2.1 時(shí)間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.2 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)
        4.2.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.2.4 誤差修正模型的建立
        4.2.5 誤差修正模型的預(yù)測(cè)與結(jié)果
        4.2.6 向量誤差校正模型的分析
    4.3 實(shí)證研究結(jié)論
第5章 政策建議
    5.1 完善和發(fā)展我國(guó)股票市場(chǎng)
    5.2 合理調(diào)控我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格
    5.3 我國(guó)貨幣政策應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格予以密切關(guān)注和適當(dāng)控制
第6章 結(jié)論及展望
    6.1 論文工作總結(jié)
    6.2 展望
    6.3 結(jié)束語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)貨幣政策房地產(chǎn)渠道傳導(dǎo)效率檢驗(yàn)[J]. 劉傳哲,何凌云.  南方金融. 2006(07)
[2]我國(guó)房地產(chǎn)“財(cái)富效應(yīng)”與貨幣政策關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 黃平.  上海金融. 2006(06)
[3]中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格與通貨膨脹的關(guān)系——基于計(jì)量模型的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)朝明,談?dòng)谢?  中國(guó)物價(jià). 2006(02)
[4]房地產(chǎn)價(jià)格與通貨膨脹預(yù)期[J]. 王維安,賀聰.  財(cái)經(jīng)研究. 2005(12)
[5]我國(guó)的貨幣政策是否應(yīng)對(duì)股價(jià)變動(dòng)做出反應(yīng)?[J]. 呂江林.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(03)
[6]關(guān)于中國(guó)股票市場(chǎng)對(duì)貨幣需求總量與結(jié)構(gòu)影響的分析[J]. 易行健.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2004(06)
[7]中國(guó)股票市場(chǎng)對(duì)貨幣政策影響的實(shí)證分析[J]. 呂江林,朱懷鎮(zhèn).  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2004(11)
[8]我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展與貨幣政策互動(dòng)關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 郭金龍,李文軍.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(06)
[9]貨幣政策與資產(chǎn)價(jià)格關(guān)系研究述評(píng)[J]. 呂江林.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài). 2004(05)
[10]資產(chǎn)價(jià)格對(duì)傳統(tǒng)價(jià)格指數(shù)的挑戰(zhàn)[J]. 苗巧剛,張際.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2003(05)



本文編號(hào)：3531982