本文討論了連續(xù)型美式分期付款看跌期權.一方面,期權持有人擁有美式看跌期權的權利:在到期日之前實施合同以敲定價格賣出股票;另一方面,期權持有人擁有分期付款期權的權利:分期支付期權金以保證合同有效,也可以隨時停止給付期權金以終止合同.因此,期權持有人在交易期間可行使的權利有三種:繼續(xù)持有,實施合同或終止合同.這種期權的定價模型可表示為拋物型變分不等式,它同時是一個自由邊界問題.該問題解的存在唯一性可利用懲罰函數(shù)法和常規(guī)的偏微分方程方法進行求解證明.不同于標準美式看跌期權,不管有沒有分紅,連續(xù)型美式分期付款看跌期權均有兩條自由邊界.本文將集中討論該期權自由邊界的性質(zhì),如單調(diào)性、正則性以及自由邊界的位置. 

【文章來源】：華東師范大學學報(自然科學版). 2019,(03)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 期權定價的數(shù)學模型
2 自由邊界的性質(zhì)
3 穩(wěn)態(tài)問題



本文編號：3508949