近二十年來，由于受經(jīng)濟(jì)全球化與金融一體化、現(xiàn)代金融理論及金融創(chuàng)新等的影響，金融市場得到了迅猛發(fā)展，但同時金融市場也呈現(xiàn)出了前所未有的波動性。工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)面臨著日趨嚴(yán)重的金融風(fēng)險。近年來，一些著名金融機(jī)構(gòu)如巴林銀行、山一證券、香港百富勤和美國奧蘭治縣等倒閉案，更加體現(xiàn)出金融市場的風(fēng)云莫測。因此，金融風(fēng)險引起了全球工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政策當(dāng)局及學(xué)術(shù)界的密切關(guān)注。風(fēng)險管理己成為工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的核心能力之一，控制風(fēng)險成為各公司和金融機(jī)構(gòu)生存的基本條件，而控制風(fēng)險的第一步就是度量風(fēng)險，作為一種風(fēng)險度量和管理的工具，VaR方法就應(yīng)運而生了。相對于傳統(tǒng)的風(fēng)險管理工具，VaR方法具有無可比擬的優(yōu)勢——它可以把各種金融工具、資產(chǎn)組合以及金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險量化為一個具體、簡潔的數(shù)值，使管理者能十分清楚地了解他所持有的資產(chǎn)在某段時間所面臨的最大風(fēng)險。VaR方法在國外已被各金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)及一些大公司所廣泛采用，但國內(nèi)對其的研究也只有4、5年的時間，而實際應(yīng)用的則更是少而又少，所以，本文試圖在前人研究的基礎(chǔ)上，對VaR及其計算方法進(jìn)行系統(tǒng)的介紹和比較，以滬、深兩股指進(jìn)行實證研究，并就結(jié)... 

【文章來源】：東北財經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 導(dǎo)論
    第一節(jié) 證券市場風(fēng)險的界定
        一、 風(fēng)險的概念和相關(guān)學(xué)說
        二、 證券市場風(fēng)險概念的界定
    第二節(jié) 證券市場風(fēng)險度量技術(shù)的演變
    第三節(jié) 國內(nèi)外研究綜述
第二章 VaR及其計算方法
    第一節(jié) VaR的概念和發(fā)展歷程
        一、 VaR概念
        二、 VaR方法的歷史沿革
        三、 VaR方法的應(yīng)用
    第二節(jié) VaR的計算方法
        一、 傳統(tǒng)的VaR的計算方法
        二、 近期VaR的新的計算方法
第三章 VaR模型的反饋檢驗方法
    第一節(jié) 反饋檢驗的必要性
    第二節(jié) 反饋檢驗方法
        一、 巴塞爾(Basle)委員會的模型評價方法
        二、 VaR模型評價方法
        三、 改進(jìn)的Kupiec檢驗和簡化的CD檢驗
第四章 中國證券市場風(fēng)險的VaR度量的實證分析
    第一節(jié) 樣本選取與研究方法
        一、 樣本選取
        二、 研究方法
    第二節(jié) 實證研究
        一、 收益率序列的基本統(tǒng)計量檢驗
        二、 方法分析
        三、 實證結(jié)果
    第三節(jié) 結(jié)果分析
        一、 模型分析
        二、 滬、深兩股市風(fēng)險狀況分析
第五章 邊際VaR、成分VaR、和增量VaR及實證分析
    第一節(jié) 邊際VaR、成分VaR和增量VaR的概念
    第二節(jié) 邊際VaR、成分VaR和增量VaR的估計
    第三節(jié) 實證分析
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]VaR模型的反饋檢驗方法[J]. 李繼祥,郭多祚.  貴州財經(jīng)學(xué)院學(xué)報. 2003(04)
[2]滬、深股市收益率風(fēng)險的極值VaR測度研究[J]. 封建強(qiáng).  統(tǒng)計研究. 2002(04)
[3]風(fēng)險價值方法及其實證研究[J]. 馬超群,李紅權(quán),周恩,楊曉光,徐山鷹,張銀旗.  中國管理科學(xué). 2001(05)
[4]股市風(fēng)險值估計的EWMA方法及其應(yīng)用[J]. 范英.  預(yù)測. 2001(03)
[5]Value at Risk模型及其在香港股市中的實證分析[J]. 朱宏泉,李亞靜.  預(yù)測. 2001(02)
[6]基于GARCH和半?yún)?shù)法的VaR模型及其在中國股市風(fēng)險分析中的應(yīng)用[J]. 葉青.  統(tǒng)計研究. 2000(12)
[7]極值理論（EVT）方法用于受險價值（VaR）計算的實證比較與分析[J]. 田宏偉,詹原瑞,邱軍.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2000(10)
[8]市場風(fēng)險的量度:VaR的計算與應(yīng)用[J]. 詹原瑞.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 1999(12)
[9]VaR模型及其在金融監(jiān)管中的應(yīng)用[J]. 劉宇飛.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 1999(01)
[10]風(fēng)險值測定法淺析[J]. 姚剛.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 1998(01)



本文編號：3474760