本文關(guān)鍵詞：我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作始于2005年,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和建設(shè)銀行作為試點(diǎn)單位分別發(fā)行了開(kāi)元一期和建元一期資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品。我國(guó)進(jìn)行了兩批試點(diǎn),第一批是國(guó)有大型銀行,第二批是國(guó)有大型銀行和股份制銀行,兩批額度大致為200億元和600億元左右。然而受全球金融危機(jī)的影響,我國(guó)第二批的額度都沒(méi)用完,試點(diǎn)便停滯下來(lái)。直至2012年五月底,中國(guó)人民銀行、財(cái)政部和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,標(biāo)志著時(shí)隔四年資產(chǎn)證券化再度重啟,此次試點(diǎn)的額度共計(jì)人民幣500億元。 信貸資產(chǎn)證券化再度開(kāi)閘,對(duì)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析和總結(jié)顯得尤為重要,它將為后面實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的銀行起到借鑒作用。本文的主要工作就是研究我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果,深入分析我國(guó)上市銀行實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化能帶來(lái)怎樣的運(yùn)作效果,以及銀行實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果到底如何。 首先,文章對(duì)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化做了基礎(chǔ)性分析。從歷史、定義及核心原理三個(gè)方面梳理了資產(chǎn)證券化的基本概念,從基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和交易過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層次描述了資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn),從宏觀收益和微觀收益兩個(gè)角度分析了上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的收益,從技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)、政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)促進(jìn)、發(fā)起人利益最大化驅(qū)動(dòng)三個(gè)視角對(duì)資產(chǎn)證券化的動(dòng)因假說(shuō)進(jìn)行了多層次分析。 其次,文章對(duì)我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析和理論分析。根據(jù)試點(diǎn)階段我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行情況,對(duì)我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)模、證券化比率以及資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)的交易額等進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析；在統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合動(dòng)因假說(shuō),將理論與中國(guó)實(shí)際相結(jié)合進(jìn)行分析,對(duì)我國(guó)上市銀行實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果作了多視角探討,認(rèn)為我國(guó)上市銀行實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果主要有以下幾點(diǎn)：增加流動(dòng)性、改善資產(chǎn)質(zhì)量、降低融資成本、提升盈利能力、增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 最后,在理論角度分析證券化運(yùn)作效果之后,本文對(duì)我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化運(yùn)作效果的實(shí)際情況進(jìn)行了檢驗(yàn)。通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法與因子分析法對(duì)我國(guó)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)期間6家上市銀行在發(fā)行資產(chǎn)支持證券前后的財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行了綜合評(píng)分,結(jié)果顯示,上市銀行實(shí)施資產(chǎn)證券化能提升銀行的短期財(cái)務(wù)績(jī)效,而對(duì)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效的影響有限,不能提升銀行的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效。
【關(guān)鍵詞】：上市銀行 資產(chǎn)證券化 運(yùn)作效果 財(cái)務(wù)績(jī)效
【學(xué)位授予單位】：東華大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.4;F832.51
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-11
• 第1章 緒論11-17
• 1.1 研究背景和意義11-12
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.2.1 國(guó)內(nèi)研究12-13
• 1.2.2 國(guó)外研究13-14
• 1.3 研究?jī)?nèi)容和方法14-16
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容14-15
• 1.3.2 研究方法15-16
• 1.4 本文的創(chuàng)新與不足16-17
• 1.4.1 本文的創(chuàng)新16
• 1.4.2 本文的不足16-17
• 第2章 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)性分析17-35
• 2.1 資產(chǎn)證券化的歷史沿革17-20
• 2.1.1 資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程17
• 2.1.2 資產(chǎn)證券化在我國(guó)的實(shí)踐17-20
• 2.2 資產(chǎn)證券化概念及基本理論20-24
• 2.2.1 概念20-22
• 2.2.2 基本理論22-24
• 2.3 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)與收益分析24-30
• 2.3.1 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)分析24-27
• 2.3.2 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的收益分析27-30
• 2.4 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化動(dòng)因假說(shuō)的多層次分析30-34
• 2.4.1 技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)30-31
• 2.4.2 政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的促進(jìn)31-33
• 2.4.3 發(fā)起人利益最大化的驅(qū)動(dòng)33-34
• 2.5 本章小結(jié)34-35
• 第3章 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果分析35-54
• 3.1 增加流動(dòng)性35-44
• 3.1.1 我國(guó)上市銀行的流動(dòng)性分析35-37
• 3.1.2 銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化可以提高流動(dòng)性37
• 3.1.3 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)我國(guó)上市銀行流動(dòng)性影響的統(tǒng)計(jì)分析37-42
• 3.1.4 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)我國(guó)上市銀行流動(dòng)性影響的綜合評(píng)述42-44
• 3.2 改善資產(chǎn)質(zhì)量44-47
• 3.2.1 我國(guó)上市銀行不良貸款的現(xiàn)狀分析44-46
• 3.2.2 上市銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化可降低不良貸款率46-47
• 3.2.3 上市銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化可以提高資本充足率47
• 3.3 提升盈利能力47-51
• 3.3.1 融資成本的降低47-49
• 3.3.2 銀行收入的提高49-50
• 3.3.3 上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的乘數(shù)效應(yīng)50-51
• 3.4 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力51-53
• 3.4.1 我國(guó)上市銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析51-52
• 3.4.2 上市銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化可增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力52-53
• 3.5 本章小結(jié)53-54
• 第4章 我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化運(yùn)作的財(cái)務(wù)績(jī)效研究54-70
• 4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明54-56
• 4.1.1 樣本的選取54
• 4.1.2 指標(biāo)的選取54-56
• 4.2 檢驗(yàn)方法56-59
• 4.2.1 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法56-57
• 4.2.2 因子分析法57-59
• 4.2.3 比較形式的運(yùn)用及檢驗(yàn)59
• 4.3 檢驗(yàn)過(guò)程及結(jié)果59-66
• 4.3.1 短期財(cái)務(wù)績(jī)效的因子分析結(jié)果59-64
• 4.3.2 長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效的因子分析結(jié)果64-66
• 4.4 檢驗(yàn)結(jié)果分析66-68
• 4.4.1 短期財(cái)務(wù)績(jī)效得分比較分析66-67
• 4.4.2 長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效得分比較分析67-68
• 4.5 本章小結(jié)68-70
• 第5章 結(jié)論與建議70-74
• 5.1 本文結(jié)論70
• 5.2 相關(guān)建議70-74
• 參考文獻(xiàn)74-77
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文77-78
• 致謝78

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運(yùn)作效果研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：343366