中國股票市場始于1990年,至今已走過了十八個年頭,經(jīng)歷了從小到大,從幼稚到成熟,從封閉到開放的發(fā)展歷程。雖然起步很晚,但是迄今為止已成為全球發(fā)展最為迅速的新興股票市場。根據(jù)我國證監(jiān)會提供的最新數(shù)據(jù)顯示：截至2008年9月底,深滬兩市上市公司已達1571家,開戶股民已經(jīng)達到1.3億,截至2008年10月底股市市值已超過30萬億元,證券化率為120%,市值規(guī)模居世界第四位。這些數(shù)據(jù)顯示了我國證券市場的快速發(fā)展態(tài)勢。但是我國證券市場畢竟是個新興的股票市場,不可避免的有投機性強、波動性大、管理不完善等種種缺陷,導(dǎo)致投資風(fēng)險比較大,非系統(tǒng)性風(fēng)險很大,引起了學(xué)術(shù)界和投資界的高度關(guān)注。學(xué)術(shù)界曾將Markowitz以來發(fā)展的各種現(xiàn)代投資組合理論運用于我國證券市場的研究,希望探索證券市場健康發(fā)展的道路。由于我國早期的證券市場效率較低,限制了投資組合理論在我國的應(yīng)用。但是隨著我國證券市場的不斷完善,使得投資組合逐漸成為主流,現(xiàn)在大多數(shù)機構(gòu)投資者都選擇分散化的投資組合來規(guī)避風(fēng)險。本文選取上海證券市場上證180指數(shù)中有代表性的30只股票,通過投資組合計算不同股票數(shù)量的平均總風(fēng)險,根據(jù)線性回歸方程確定系統(tǒng)風(fēng)險... 

【文章來源】：河北大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

種規(guī)模股票下非系統(tǒng)風(fēng)險比重從以上可以看出，以上每個時期，當(dāng)選取一只股票時，非系統(tǒng)風(fēng)險占總風(fēng)險的比重


本文編號：3420170