股票收益和通貨膨脹關(guān)系一直是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家熱衷研究的領(lǐng)域,金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家感興趣的是股票收益能否阻止通貨膨脹。股票之所以成為大眾越來(lái)越接受的投資工具是因?yàn)橥顿Y者都想獲得良好的股票收益率,但是股票收益率能否對(duì)抗通貨膨脹所帶來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn),股票能否起到投資者所期望的保值、增值作用是被投資者所關(guān)注的。因此,本文將對(duì)通貨膨脹率和股票收益率兩者之間的關(guān)系進(jìn)行研究�；谖覈�(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性,本文利用Qu和Boston （2004）提出的基于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的協(xié)整檢驗(yàn)及Bai和Perron（1998）提出的子樣本估計(jì)方法及其SupFT （k）、UDmax、WDmax和SupFT （l + 1|l）統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)方法,研究我國(guó)股票市場(chǎng)的費(fèi)雪效應(yīng)。但是,由于Qu和Boston （2004）提出的協(xié)整檢驗(yàn)適用于大樣本的情形,對(duì)于小樣本會(huì)存在一定的偏差,而Bai和Perron（1998）提出的方法是在假設(shè)解釋變量與被解釋變量平穩(wěn)的一般線性回歸下得出的,那么將其應(yīng)用于檢驗(yàn)協(xié)整關(guān)系中是否存在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變其檢驗(yàn)效果不得而知。因此,在使用上述實(shí)證方法前,本文先對(duì)其有效性進(jìn)行了檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)兩種方法均具有良好的功效。實(shí)證發(fā)現(xiàn):我國(guó)股票市場(chǎng)存在... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：52 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 文章的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 文章結(jié)構(gòu)安排
2 實(shí)證方法及其有效性檢驗(yàn)
    2.1 協(xié)整理論
    2.2 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型
    2.3 門限誤差修正模型
    2.4 有效性檢驗(yàn)
3 我國(guó)股票市場(chǎng)費(fèi)雪效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)
    3.1 費(fèi)雪效應(yīng)
    3.2 變量及數(shù)據(jù)說(shuō)明
    3.3 上海股票市場(chǎng)
    3.4 深圳股票市場(chǎng)
    3.5 結(jié)果分析
4 結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中“費(fèi)雪效應(yīng)”的分區(qū)制度量與檢驗(yàn)[J]. 劉金全,隋建利,閆超.  南通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2009(01)
[2]結(jié)構(gòu)突變模型研究的新進(jìn)展[J]. 王成勇.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2008(20)
[3]我國(guó)股票市場(chǎng)費(fèi)雪效應(yīng)的誤差修正模型檢驗(yàn)[J]. 黃安仲,毛中根.  國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)). 2008(01)
[4]貨幣政策效果非對(duì)稱性及“閥值效應(yīng)”分析[J]. 劉明.  上海金融學(xué)院學(xué)報(bào). 2006(01)
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博士論文
[1]閾值協(xié)整的參數(shù)估計(jì)問題及其應(yīng)用研究[D]. 張潔.華中科技大學(xué) 2009
[2]閾值協(xié)整及其對(duì)我國(guó)的應(yīng)用研究[D]. 歐陽(yáng)志剛.華中科技大學(xué) 2008
[3]通貨膨脹、股票收益與貨幣政策[D]. 雷明國(guó).中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 2003

碩士論文
[1]中國(guó)貨幣政策有效性和非對(duì)稱性的檢驗(yàn)與測(cè)度[D]. 閆超.吉林大學(xué) 2009



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