加入WTO后，我國將在更深更廣的層面上與世界經(jīng)濟融合，金融市場將比過去更加國際化、市場化，發(fā)展金融衍生品交易將是我國金融業(yè)的一個重要課題之一。本文在結(jié)構(gòu)上首先闡述期權(quán)研究目的與意義以及我國推出股票期權(quán)的重要性與可行性。近年來，我國證券市場快速發(fā)展，已形成了較大規(guī)模，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。但是市場體系的不完善，系統(tǒng)性風(fēng)險的增大，市場對避險工具需求日益迫切，發(fā)展股票期權(quán)等衍生產(chǎn)品的呼聲也日漸高漲。股票期權(quán)是保證資本安全性、流動性、和贏利性的重要制度，具有規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)及投機、套利等功能。期權(quán)能夠令投資者以低廉的價格為其投資組合購買“止蝕保險”，并可作為基礎(chǔ)合約的對沖工具，對經(jīng)濟波動有穩(wěn)定作用。在金融市場發(fā)育尚不完善的我國，引入期權(quán)及其交易策略是可行的。然后介紹了期權(quán)、期權(quán)合約及其交易策略，就期權(quán)的市場操作和對沖與收益進行了討論。期權(quán)是一種獨特的金融合約，它賦予期權(quán)持有者做某事的權(quán)利，但期權(quán)持有者并不負(fù)有必須履行的義務(wù),也就是說買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)不對等，這種不對等主要通過期權(quán)費來平衡。期權(quán)按買者權(quán)利可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán);按執(zhí)行方法的不同，可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。期權(quán)... 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 引言
    第一節(jié) 研究的目的與意義
    第二節(jié) 我國推出股票期權(quán)的可行性分析
    第三節(jié) 文獻綜述
第二章 期權(quán)及期權(quán)合約
    第一節(jié) 期權(quán)合約的分類與頭寸
    第二節(jié) 期權(quán)合約的內(nèi)容及報價
第三章 期權(quán)交易策略
    第一節(jié) 期權(quán)交易功能
    第二節(jié) 期權(quán)交易主體
    第三節(jié) 期權(quán)交易策略
第四章 期權(quán)定價模型
    第一節(jié) 影響期權(quán)價格的因素
    第二節(jié) B-S定價模型
    第三節(jié) 風(fēng)險對沖
第五章 案例分析
    第一節(jié) 計算公式的實現(xiàn)
    第二節(jié) 案例及分析
結(jié) 論
參考文獻
論文摘要
ABSTRACT



本文編號：3367759