我國(guó)開(kāi)放式基金從2001年9月開(kāi)始創(chuàng)立，至2006年底，數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了268只，基金凈資產(chǎn)達(dá)到了6926.54億元，短短5年多的時(shí)間內(nèi)，經(jīng)歷了一個(gè)飛速發(fā)展的過(guò)程。綜觀我國(guó)開(kāi)放式基金的推出以及這幾年的發(fā)展情況，可以說(shuō)既存在機(jī)遇也充滿挑戰(zhàn)。就挑戰(zhàn)而言，由于開(kāi)放式基金本身自由贖回的制度，使得優(yōu)勝劣汰的激勵(lì)約束表現(xiàn)地更直接、更迅速，因而使得開(kāi)放式基金公司在資產(chǎn)流動(dòng)性管理、金融資產(chǎn)配置等方面的要求更為嚴(yán)格。尤其是在保險(xiǎn)資金獲得QDII資格以后，對(duì)資金來(lái)源的競(jìng)爭(zhēng)也將變得更加激烈。如何合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如何提高我國(guó)開(kāi)放式基金管理人員控制風(fēng)險(xiǎn)以及提升基金業(yè)績(jī)的能力，這將是我國(guó)基金業(yè)所面臨的一個(gè)長(zhǎng)期且嚴(yán)峻的問(wèn)題。本文首先對(duì)開(kāi)放式基金進(jìn)行了概述，包括開(kāi)放式基金的概念、開(kāi)放式基金的特點(diǎn)以及開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)：然后，本文針對(duì)中國(guó)開(kāi)放式基金在資產(chǎn)配置方面面臨的挑戰(zhàn)，在理論方面?zhèn)戎赜谘芯恳韵聝牲c(diǎn)：一是開(kāi)放式基金現(xiàn)金預(yù)留比例問(wèn)題的研究：二是開(kāi)放式基金動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的研究。本文還從中國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀、投資風(fēng)格等方面對(duì)中國(guó)開(kāi)放式基金進(jìn)行了較為全面的描述，并且針對(duì)投資風(fēng)格提出了一些具有實(shí)用價(jià)值的描述統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，統(tǒng)計(jì)描述... 

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

各基金季度平均行業(yè)投資集中度的頻率分布

占樣本比重圖4.2各基金季度平均持股集中度的頻率分布從圖4.2可以看出，在巧只樣本基金中，約有80%的基金的季度平均持股集中度在50%以上，說(shuō)明絕大多數(shù)基金的前10名股票的持有比例平均占到了基金全部股票投資的一半以上，25%的基金的季度平均持股集中度在70%以上，這些說(shuō)明了被考察基金的持股集中度較高。3.持股平均帳面價(jià)值與市值比例分析基金持股平均賬面價(jià)值與市值比率，指將基金所投資股票的市值與賬面價(jià)值相比較，按投資比率加權(quán)求得平均值，反映基金選股的成長(zhǎng)性或價(jià)值性特征。表4.6基金持股市值與帳面價(jià)值的平均比例分析基基金名稱 稱2005年度 度2006年度 度平均值值華華安創(chuàng)新 新 1.203588815551.81207875551.5111南南方穩(wěn)健成長(zhǎng) 長(zhǎng) 1.065972859991.619347082221.3444

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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