首先,本文研究了板塊是否存在輪動效應。將研究期間2008年至2018年分為9個階段,并選取申銀萬國一級行業(yè)相關指數(shù)運用聚類分析法對我國A股市場行業(yè)板塊輪動效應進行存在性檢驗。其次,在板塊輪動效應的基礎上,研究宏觀經濟對行業(yè)板塊效應的驅動影響。本文利用格蘭杰因果檢驗并建立VAR模型得出結論:農林牧漁等消費型行業(yè)受周期變動影響較大,而醫(yī)藥生物這類防御型行業(yè)受宏觀經濟驅動影響較小,有時甚至逆周期,所以可以驗證宏觀經濟一定程度上使得這兩類行業(yè)板塊有了輪動現(xiàn)象。最后,基于行業(yè)板塊的輪動效應,給予了投資者一些投資建議。 

【文章來源】：特區(qū)經濟. 2020,(05)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
一、緒論
二、方案策劃
    1. 方案策劃的思路
    2. 數(shù)據收集與預處理
    3. 輪動效應存在性檢驗
    4. 輪動驅動因素模型分析
    5. 方案的實施途徑
三、結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于美林投資時鐘理論推導的我國經濟周期研究[J]. 武辰昊.  現(xiàn)代經濟信息. 2018(24)
[2]我國金融經濟周期及其對金融監(jiān)管的啟示[J]. 成晉.  現(xiàn)代經濟信息. 2015(23)



本文編號：3329056