自從1973年Black-Scholes期權定價的數(shù)學模型出現(xiàn)以來,金融數(shù)學的研究已經(jīng)得到了蓬勃的發(fā)展,并取得了非常豐碩的研究成果,同時在國際上對期權定價及其風險的度量研究也得到了不斷的發(fā)展,但我國目前的研究還只是停留在傳統(tǒng)的金融工具市場風險的度量上,對金融衍生工具市場風險的度量,特別是期權類風險的度量研究卻很少.因此,關于這方面的理論以及應用都亟待創(chuàng)新.為了滿足金融市場不斷發(fā)展的需要,各種奇異期權都應運而生.為了更好地滿足投資者的投資喜好、為了盡可能避免少數(shù)投資者操縱投資市場,我們對奇異期權及其風險的研究則顯得更為必要.本學位論文主要致力于金融數(shù)學中幾類奇異期權的風險度量的研究,建立在幾何布朗運動環(huán)境中的期權定價數(shù)學模型的基礎上.本文闡述了期權定價基本理論以及VaR度量風險的國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀,并給出了期權定價、VaR的基本概念與結論以及經(jīng)典的歐式期權定價模型,它們是討論本文主要內(nèi)容的基礎.本文的主要成果及其創(chuàng)新如下：一、在研究國內(nèi)外期權定價模型和金融市場風險管理理論的基礎上,運用目前度量金融市場風險的主流方法一VaR方法,分別對幾何平均亞式期權、冪期權和冪式亞期權的市場風險進行了全面... 

【文章來源】：湖南大學湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景及其意義
    1.2 相關問題的研究現(xiàn)狀
    1.3 本文研究的問題思路及基本框架
第2章 預備知識
    2.1 期權
    2.2 無套利原理
    2.3 隨機過程
    2.4 相關期權定價
    2.5 風險度量的VaR
第3章 幾何平均亞式期權VaR度量
    3.1 亞式期權及其分類
    3.2 看漲幾何平均亞式期權的VaR計算
    3.3 看跌幾何平均亞式期權的VaR計算
第4章 冪期權及其VaR度量
    4.1 冪期權定價
        4.1.1 冪期權
        4.1.2 冪期權定價
    4.2 冪期權VaR計算
第5章 冪式亞期權的VaR度量
    5.1 冪式亞期權
    5.2 冪式亞期權VaR計算
結論
參考文獻
致謝



本文編號：3313903