期權(quán)是金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)研究最廣泛的一類金融工具,而期權(quán)定價(jià)是其核心工作�；赝跈�(quán)是為了滿足金融市場(chǎng)及不同投資者的需求,在標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合同的基礎(chǔ)上,運(yùn)用期權(quán)理論和分析方法,設(shè)計(jì)創(chuàng)造出一種路徑依賴型奇異期權(quán),它在到期日的收益依賴整個(gè)期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格經(jīng)歷的最大值或最小值。由于具有路徑的強(qiáng)依賴性,所以使得回望期權(quán)定價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)定價(jià)要復(fù)雜。本文是用分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)來刻畫股票價(jià)格的變化,用Poisson跳躍過程來刻畫當(dāng)有重大消息到達(dá)時(shí)股票價(jià)格的較大波動(dòng)。主要應(yīng)用隨機(jī)過程等數(shù)學(xué)工具,討論了分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)模型下和分?jǐn)?shù)-跳擴(kuò)散模型下并且在股票預(yù)期收益率、波動(dòng)率和無風(fēng)險(xiǎn)利率均為時(shí)間函數(shù)的情況下的回望期權(quán)定價(jià)問題,建立了回望期權(quán)定價(jià)模型,結(jié)合Wick積分理論,推導(dǎo)出回望期權(quán)價(jià)格所滿足的顯示表達(dá)式。 

【文章來源】：合肥工業(yè)大學(xué)安徽省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：42 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
致謝
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)的概述
        1.1.1 期權(quán)的定義及發(fā)展
        1.1.2 期權(quán)的種類
    1.2 期權(quán)定價(jià)理論
        1.2.1 早期的期權(quán)定價(jià)理論
        1.2.2 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)理論
        1.2.3 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)理論的幾種擴(kuò)展
    1.3 國(guó)內(nèi)外對(duì)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)研究的現(xiàn)狀
    1.4 本文主要研究工作及目的
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 回望期權(quán)
    2.2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)
    2.3 泊松過程
    2.4 Wick 積分
    2.5 相關(guān)理論
第三章 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的回望期權(quán)定價(jià)
    3.1 幾何布朗運(yùn)動(dòng)下的回望期權(quán)定價(jià)模型
    3.2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下數(shù)學(xué)模型
    3.3 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的回望期權(quán)定價(jià)
第四章 分?jǐn)?shù)-跳擴(kuò)散模型下的回望期權(quán)定價(jià)
    4.1 模型假設(shè)
    4.2 分?jǐn)?shù)-跳擴(kuò)散模型下兩種奇異期權(quán)定價(jià)
    4.3 分?jǐn)?shù)-跳擴(kuò)散模型下回望期權(quán)定價(jià)
第五章 結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]一類更新跳擴(kuò)散模型下的期權(quán)定價(jià)研究[D]. 彭勃.合肥工業(yè)大學(xué) 2008
[2]跳躍—擴(kuò)散過程中一些新型期權(quán)的定價(jià)[D]. 吳奕東.湖南師范大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3294884