證券非公開發(fā)行是與公開發(fā)行相對(duì)應(yīng)的直接融資方式，可以滿足發(fā)行人不同的籌資需求。它是針對(duì)特定對(duì)象、采取特定方式、接受特定制度規(guī)范調(diào)整的企業(yè)融資模式。文章運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論，系統(tǒng)研究我國證券非公開發(fā)行融資制度。通過對(duì)證券非公開發(fā)行融資制度存在環(huán)境、制度優(yōu)勢(shì)、制度框架和運(yùn)行情況以及美國證券非公開發(fā)行融資制度借鑒分析，著重探討證券非公開發(fā)行融資制度必須解決的證券、證券發(fā)行豁免、證券非公開發(fā)行的條件、發(fā)行對(duì)象與人數(shù)、發(fā)行方式、信息要求、證券轉(zhuǎn)售限制等主要要素的制度規(guī)制問題，提出了制度改進(jìn)設(shè)想。公司最早的證券發(fā)行融資是非公開發(fā)行，證券非公開發(fā)行是基礎(chǔ)，公開發(fā)行要受特別制度約束規(guī)范。證券公開發(fā)行融資行為的規(guī)范，不能以抑制證券非公開發(fā)行融資為代價(jià)，更不應(yīng)以非法集資和非法證券活動(dòng)的打擊替代對(duì)證券非公開發(fā)行融資的正面規(guī)范。證券非公開發(fā)行融資必然使證券的范圍擴(kuò)張。公司證券的融資(銀行借貸除外)都應(yīng)列入證券法調(diào)整，在證券監(jiān)管資源有限的情況下，可以設(shè)置豁免證券由專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管，設(shè)置證券發(fā)行的小額發(fā)行豁免和非公開發(fā)行豁免。豁免審核(注冊(cè))下的監(jiān)管重點(diǎn)是對(duì)證券發(fā)行人是否符合豁免的資格核查，對(duì)豁免標(biāo)準(zhǔn)的判斷和衡量。對(duì)... 

【文章來源】：浙江大學(xué)浙江省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：263 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 導(dǎo)論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 研究文獻(xiàn)的簡(jiǎn)單回顧
    1.3 研究思路與內(nèi)容
    1.4 論文研究方法與創(chuàng)新
2 證券非公開發(fā)行融資制度的基礎(chǔ)要素
    2.1 證券非公開發(fā)行融資界定
    2.2 證券非公開發(fā)行的證券范圍
    2.3 證券非公開發(fā)行融資的審核
    2.4 證券非公開發(fā)行融資的審核豁免
3 證券非公開發(fā)行融資制度存在的環(huán)境
    3.1 證券公開發(fā)行融資資源稀缺環(huán)境
    3.2 融資多元性需求供給不足環(huán)境
    3.3 非法集資疏導(dǎo)制度供給不足環(huán)境
    3.4 民間借貸融資制度供給不足環(huán)境
4 證券非公開發(fā)行融資制度的效率優(yōu)勢(shì)
    4.1 證券非公開發(fā)行融資的豁免與特別審核優(yōu)勢(shì)
    4.2 證券非公開發(fā)行融資節(jié)約交易費(fèi)用
    4.3 證券非公開發(fā)行融資節(jié)約發(fā)行時(shí)間
    4.4 證券非公開發(fā)行融資的可控性優(yōu)勢(shì)
5 證券非公開發(fā)行觸資制度內(nèi)容與改進(jìn)需求
    5.1 證券非公開發(fā)行融資制度變遷三階段
    5.2 證券非公開發(fā)行融資制度下的融資實(shí)踐
    5.3 證券非公開發(fā)行融資制度的改進(jìn)需求
6 證券非公開發(fā)行觸資制度的美國經(jīng)驗(yàn)與借鑒
    6.1 證券非公開發(fā)行融資制度的演變
    6.2 證券非公開發(fā)行融資豁免標(biāo)準(zhǔn)的確立
    6.3 證券非公開發(fā)行融資的證券轉(zhuǎn)售規(guī)制
    6.4 證券非公開發(fā)行融資制度的借鑒與啟示
7 中國證券非公開發(fā)行融資制度的調(diào)整與完善建議
    7.1 宏觀調(diào)整適應(yīng)證券非公開發(fā)行融資的制度要素
    7.2 完善證券非公開融資發(fā)行人與發(fā)行對(duì)象制度
    7.3 完善證券非公開發(fā)行融資的證券轉(zhuǎn)售限制制度
    7.4 完善證券非公開發(fā)行融資信息披露制度
8 結(jié)論與啟示
    8.1 研究的基本結(jié)論
    8.2 研究存在的不足
    8.3 后續(xù)研究的方向
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3285207