我國的證券投資基金自1991年起步以來呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢。特別是最近幾年,基金受到廣大投資者的熱烈追捧,已經(jīng)成為投資者投資的首選。然而一系列基金丑聞事件的曝光反應(yīng)出我國的基金發(fā)展尚未建立起有效完善的治理結(jié)構(gòu),各種侵害投資者權(quán)益的事件時有發(fā)生。基金管理人缺乏有效的激勵約束,托管人監(jiān)督效力弱化,持有人利益代表缺位以及法律監(jiān)管體系的不完善等問題都使得投資者的利益得不到根本保護。因此對基金治理結(jié)構(gòu)及相關(guān)問題的研究具有重要意義。文章首先對基金的概念及特點進行了概述,對基金的分類進行了比較,并對基金治理結(jié)構(gòu)進行了概念性的描述;接著從委托代理理論、基金合約的不完備性和基金行為主體的利益沖突等幾方面分析了基金治理的理論基礎(chǔ)。其次,文章通過比較國際上四種典型的基金治理模式,得出了一些有益于完善我國基金治理結(jié)構(gòu)的借鑒經(jīng)驗;在概述我國基金發(fā)展概況的基礎(chǔ)上,分析了我國基金治理現(xiàn)狀以及存在的主要問題。在基金管理人的激勵約束機制方面,文章進一步研究了基金規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績對基金管理費的影響,研究結(jié)果表明目前的管理費提取方式并不能對基金管理人形成有效的激勵,與提高基金業(yè)績相比,管理人更愿意靠擴大基金規(guī)模來獲取更高的管... 

【文章來源】：重慶大學重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 研究現(xiàn)狀及綜述
        1.2.1 關(guān)于公司治理的研究
        1.2.2 關(guān)于委托代理理論的研究
        1.2.3 關(guān)于不完全契約理論的研究
        1.2.4 關(guān)于激勵理論的研究
        1.2.5 關(guān)于基金治理結(jié)構(gòu)的研究
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 主要研究方法
2 證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的理論分析
    2.1 證券投資基金的概述
        2.1.1 證券投資基金的概念及特點
        2.1.2 證券投資基金的主要分類及比較
    2.2 證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的概述
    2.3 基金治理結(jié)構(gòu)的理論分析
        2.3.1 委托代理理論
        2.3.2 基金契約的不完備性
        2.3.3 基金行為主體的利益沖突
3 國外證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的比較分析及借鑒
    3.1 四種典型的國際基金治理模式及其借鑒意義
        3.1.1 美國模式
        3.1.2 英國模式
        3.1.3 德國模式
        3.1.4 日本模式
    3.2 四種基金治理模式的借鑒意義
4 我國證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及存在的問題
    4.1 我國證券投資基金的發(fā)展概況
    4.2 我國證券投資基金治理結(jié)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題
        4.2.1 基金持有人大會虛置
        4.2.2 對基金管理人缺乏有效的激勵約束機制
        4.2.3 基金托管人制度的缺陷
        4.2.4 基金治理的法律監(jiān)管體系尚不健全
    4.3 基金治理結(jié)構(gòu)特征與經(jīng)營業(yè)績的實證研究
5 我國基金治理結(jié)構(gòu)的完善及相關(guān)對策思考
    5.1 引入大的機構(gòu)投資者，改善基金持有人利益代表缺位的狀況
    5.2 建立對基金管理人有效的激勵約束機制
        5.2.1 基金激勵合約的基本分析
        5.2.2 基金管理費的改革建議
    5.3 強化托管人的監(jiān)督職責
    5.4 健全基金立法和監(jiān)管體系，強化自律
        5.4.1 加強基金立法和監(jiān)管
        5.4.2 強化行業(yè)自律建設(shè)
        5.4.3 實現(xiàn)基金持有人代表訴訟制度
6 結(jié)論
    6.1 基本結(jié)論
    6.2 主要創(chuàng)新之處
    6.3 后續(xù)研究設(shè)想
致謝
參考文獻
附錄
    作者在攻讀學位期間發(fā)表的論文目錄


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國基金托管人監(jiān)督職責問題研究[J]. 張廣興,李強,王新玉.  商業(yè)研究. 2006(19)
[2]我國證券投資基金管理公司的治理監(jiān)督機制與基金持有人的利益保護[J]. 馮軍.  特區(qū)經(jīng)濟. 2006(08)
[3]基金特征、管理特性與基金績效關(guān)系的實證研究[J]. 曾德明,查琦,龔紅.  管理學報. 2006(03)
[4]證券投資基金治理結(jié)構(gòu)特征與績效關(guān)系的經(jīng)驗研究[J]. 何杰.  管理評論. 2005(08)
[5]基金管理費制度安排的激勵效應(yīng)與優(yōu)化選擇[J]. 武凱.  證券市場導報. 2005(08)
[6]博弈論和委托代理理論在基金公司治理問題研究中的應(yīng)用[J]. 郝旭光,黃人杰,劉延鋒.  管理現(xiàn)代化. 2004(05)
[7]中國證券投資基金管理人行為研究[J]. 肖欣榮.  金融理論與實踐. 2004(03)
[8]基金持有人大會法律制度研究[J]. 張國清.  證券市場導報. 2003(10)
[9]封閉型基金業(yè)績及其規(guī)模影響研究[J]. 晏艷陽,劉振坤,席紅輝.  財經(jīng)理論與實踐. 2003(05)
[10]證券投資基金的委托代理分析[J]. 劉聰,劉巖,劉偉麗.  科技與管理. 2003(05)

碩士論文
[1]公司型基金與契約型基金的治理結(jié)構(gòu)比較研究[D]. 劉建國.湖南大學 2003



本文編號：3277448