可轉(zhuǎn)換債券是以公司債券為載體、允許持有人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為公司普通股票的金融工具。它兼有債券和股票的雙重特性，其利率不僅比普通債券低，而且還利于發(fā)行者調(diào)節(jié)權(quán)益資本和債務(wù)資本的比例關(guān)系，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。正是因?yàn)檫@些特點(diǎn)，可轉(zhuǎn)換債券已成為西方發(fā)達(dá)國家相當(dāng)成熟、相當(dāng)普遍的金融工具。目前，全球可轉(zhuǎn)換債券市場的資本規(guī)模已接近5000億美元，而每年新發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模已超過了1000億美元。在美國、歐盟、日本和東南亞等國家和地區(qū)，可轉(zhuǎn)換債券市場已經(jīng)成為金融市場中不可或缺的重要組成部分，為這些國家和地區(qū)金融市場的繁榮和企業(yè)競爭力的提升起到了積極的推動作用。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國可轉(zhuǎn)換債券市場尚處于起步階段，而且，我國的資本市場一直存在著股權(quán)融資比例過高、投資品種匱乏、金融創(chuàng)新困難等問題，需要盡快地推出債券類和權(quán)證類的金融產(chǎn)品并完善相關(guān)交易市場。特別是近一年來，我國股票市場持續(xù)低迷，新發(fā)行股票，尤其是欲增發(fā)的股票都受到了投資者以腳投票的禮遇�？赊D(zhuǎn)換債券作為一種中間性的投、融資工具，不僅發(fā)行企業(yè)可以以相對低廉的資金成本達(dá)到長期權(quán)益資金的目的，而且其市場體系的繁榮和發(fā)展將十分有利于中國資本... 

【文章來源】：武漢理工大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
第1章 可轉(zhuǎn)換公司債券概述
    1.1 可轉(zhuǎn)換公司債券的一般概念
    1.2 可轉(zhuǎn)換公司債券融資與其他證券融資方式的比較
第2章 可轉(zhuǎn)換公司債券一般理論
    2.1 可轉(zhuǎn)換公司債券的產(chǎn)生與發(fā)展
    2.2 可轉(zhuǎn)換債券的股性和債性分析
    2.3 可轉(zhuǎn)換債券融資決策
    2.4 可轉(zhuǎn)換公司債券投資分析
    2.5 可轉(zhuǎn)換公司債券的風(fēng)險(xiǎn)與控制
第3章 可轉(zhuǎn)換公司債券在我國的發(fā)展
    3.1 我國可轉(zhuǎn)換債券市場發(fā)展歷程
    3.2 我國發(fā)展可轉(zhuǎn)換公司債券存在的問題和障礙
    3.3 可轉(zhuǎn)換公司債券與國有企業(yè)負(fù)債重組
第4章 發(fā)展我國可轉(zhuǎn)換公司債券市場的構(gòu)想
    4.1 我國發(fā)展可轉(zhuǎn)換債券的意義
    4.2 構(gòu)建具有中國特色的可轉(zhuǎn)換債券市場體系
第5章 我國發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的案例分析
    5.1 深寶安可轉(zhuǎn)換債券的基本情況及其效果分析
    5.2 其它公司可轉(zhuǎn)換債券的運(yùn)行情況及其效果分析
    5.3 我國可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)用的歸納與評價(jià)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3255213