股票市場(chǎng)的波動(dòng)是現(xiàn)代金融學(xué)研究的核心問(wèn)題,而我國(guó)的股票市場(chǎng)是世界上波動(dòng)性最大的市場(chǎng)之一,特別是近兩年的大起大落更是另世人矚目。本文首先對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的總體發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析,然后對(duì)中國(guó)股市的發(fā)展歷程以及特征進(jìn)行了回顧。在此基礎(chǔ)上,本文側(cè)重對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng)情況進(jìn)行研究。ARCH族模型已經(jīng)成為最常用的研究股票價(jià)格波動(dòng)的模型。它的一個(gè)最大的特點(diǎn)就是反應(yīng)了方差時(shí)變的特點(diǎn)。本文使用ARCH族模型的幾種常用形式,系統(tǒng)的對(duì)比分析了我國(guó)股票市場(chǎng)中不同市場(chǎng)股票價(jià)格的波動(dòng)特征,進(jìn)一步的從政策性因素、投資者心理和市場(chǎng)機(jī)制幾個(gè)方面分析了原因,并在最后提出政策建議。本文全文共分為5個(gè)部分：第一部分主要介紹了金融市場(chǎng)中波動(dòng)性研究的歷史以及現(xiàn)狀,并指出了本文的研究研究思路,研究方法,還說(shuō)明了本文研究的理論和現(xiàn)實(shí)意義。第二部分文獻(xiàn)綜述了國(guó)內(nèi)外有關(guān)ARCH類(lèi)模型的研究歷史和現(xiàn)狀。第三部分是本文的重點(diǎn),這一部分對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展的歷程進(jìn)行了回顧,接著分析了其特征,然后集中分析了我國(guó)股市的總體波動(dòng)特征,并深入分析了深市和滬市股票的波動(dòng)特征,具體的描述了各種條件下的波動(dòng)特征以及它們之間的差異。第四部分從三個(gè)角度分析了我國(guó)... 

【文章來(lái)源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：48 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

上證指數(shù)日收益率統(tǒng)計(jì)特征圖(1990/12/19一2009/08/14)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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