文章借助聲譽(yù)理論的分析框架,對(duì)證券監(jiān)管有效性的問題展開討論。文章通過分析指出:一方面監(jiān)管者的聲譽(yù)有助于提高監(jiān)管的有效性,另一方面如何監(jiān)督監(jiān)管者的行為以及提高監(jiān)管者聲譽(yù)又是約束監(jiān)管有效性的不容忽視的原因之一。因此,研究證券監(jiān)管當(dāng)局的聲譽(yù)成為證券監(jiān)管的重要內(nèi)容。本文從證券監(jiān)管有效性的理論基礎(chǔ)出發(fā),指出了證券市場(chǎng)需要監(jiān)管的原因。文章結(jié)合聲譽(yù)理論的基本知識(shí),分析監(jiān)管者聲譽(yù)的作用機(jī)制,運(yùn)用理論模型分析了證券監(jiān)管者的聲譽(yù)對(duì)監(jiān)管有效性的影響。接著,文章利用中國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)實(shí)證了檢驗(yàn)證券監(jiān)管的有效性,并通過重復(fù)違規(guī)的處罰檢驗(yàn)監(jiān)管者聲譽(yù)對(duì)監(jiān)管有效性的影響,最后提出了政策建議以提高監(jiān)管者聲譽(yù)和優(yōu)化證券市場(chǎng)監(jiān)管。以下是本文的基本框架結(jié)構(gòu):第一章為導(dǎo)論。對(duì)文章的選題背景和意義,研究的主要內(nèi)容,所采用的研究方法,文章思路以及結(jié)構(gòu)安排進(jìn)行說明。第二章是關(guān)于證券監(jiān)管的理論概述。首先界定了證券監(jiān)管的概念,然后總結(jié)了目前證券監(jiān)管理論的研究現(xiàn)狀。并指出現(xiàn)行的研究都在修正“監(jiān)管者是為公共利益服務(wù)的”和“監(jiān)管者無所不知公共利益說”兩類假說的基礎(chǔ)上展開的,而對(duì)“監(jiān)管者具有完全信譽(yù)（公信力）”的假設(shè)質(zhì)疑的文獻(xiàn)還比較少見。因此推... 

【文章來源】：上海師范大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

一l上市公司違規(guī)行為的監(jiān)管與查處

尹滬滬尹尹尹滬護(hù)尹滬尹滬滬護(hù)尹尹粱洛習(xí)圖4一l上市公司違規(guī)行為的監(jiān)管與查處第二、信息披露違規(guī)是最主要的違規(guī)類別信息披露違規(guī)是最主要的違規(guī)類別對(duì)樣本公司的違規(guī)行為進(jìn)行歸類分析中發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)是導(dǎo)致被處罰的最主要行為，其中以臨時(shí)公告信息披露違規(guī)被處罰較多，而各類信息披露違規(guī)行為中，以信息披露不實(shí)、延誤占主流。

即可間接測(cè)評(píng)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管者聲譽(yù)的強(qiáng)弱。若兩者差別明顯，則說明證券監(jiān)管者為強(qiáng)政府型的;若差別不大，則說明證券監(jiān)管者為弱政府型的。圖4一5反映了多次處罰與單次處罰公司在處罰前后40交易日的超常收益率波動(dòng)特征，可以得如下結(jié)論:圖4一5多次處罰與單次處罰公司在處罰前后40交易日的超常收益率波動(dòng)情況


本文編號(hào)：3234249