本文從證券市場的本質特征出發(fā)，從糾正市場失靈，提高資源配置效率的角度研究了我國的股票發(fā)行制度，對比分析了審批制和核準制的利弊，得出了核準制優(yōu)于審批制的結論，并從市場主體的角度，就如何提高核準制的有效性提出了幾點建議。 全文共分三章：第一章對股票發(fā)行制度進行一般性分析，指出制定股票發(fā)行制度的目標是糾正市場失靈，提高資源配置效率，并以此為核心分析了股票發(fā)行制度的內容體系、制度類型、作用機理，最后歸納出評價發(fā)行制度有效性的標準；第二章利用第一章的結論，對比分析了審批制及核準制對一級市場內部資源配置、虛擬經濟和實體經濟間的資源配置、尋利活動和尋租活動間的資源配置的影響，其中對一級市場內部資源配置的影響是分析的重點，文章建立了一個博弈模型，分析在信息不對稱條件下制度性因素對發(fā)行主體的自利行為的影響，得出核準制優(yōu)于審批制的結論；第三章闡述如何提高核準制的有效性，首先從上市公司、中介機構、投資者等市場主體的角度分析了制約核準制有效性提高的因素，接著提出幾點建議，闡述市場主體應該怎樣完成角色轉換，適應核準制下的新環(huán)境，以提高核準制的有效性。 

【文章來源】：西北大學陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
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導論
第一章 股票發(fā)行制度的一般分析
    1.1 發(fā)行及發(fā)行制度的涵義
        1.1.1 股票發(fā)行的涵義
        1.1.2 股票發(fā)行制度的界定
    1.2 股票發(fā)行制度的目標
        1.2.1 市場化的價格形成機制
        1.2.2 市場失靈的表現(xiàn)、誘因及后果
        1.2.3 股票發(fā)行制度的目標：糾正市場失靈
    1.3 股票發(fā)行制度的內容
        1.3.1 強制性信息披露制度
        1.3.2 合理的發(fā)行定價制度
        1.3.3 公正的發(fā)行審核制度
    1.4 股票發(fā)行制度的類型
        1.4.1 注冊制
        1.4.2 核準制
        1.4.3 審批制
    1.5 股票發(fā)行制度的作用機理
    1.6 股票發(fā)行制度的有效性評價
        1.6.1 股票發(fā)行制度的收益：糾正市場失靈
        1.6.2 股票發(fā)行制度的成本：產生政府失靈
        1.6.3 股票發(fā)行制度有效性的評價：收益與成本的權衡
第二章 我國股票發(fā)行制度的有效性分析
    2.1 我國的股票發(fā)行制度
        2.1.1 我國股票發(fā)行制度的形成
        2.1.2 我國股票發(fā)行的審批制
        2.1.3 我國股票發(fā)行的核準制
    2.2 我國股票發(fā)行制度的有效性分析
        2.2.1 兩種制度下一級市場的資源配置
        2.2.2 兩種制度對虛擬經濟和實體經濟間資源配置的影響
        2.2.3 兩種制度下社會資源在尋利及尋租性活動中的配置
第三章 核準制有效性的提高
    3.1 核準制有效性提高的制約因素
        3.1.1 上市公司股份制改制不徹底
        3.1.2 券商的業(yè)務水平制約
        3.1.3 注冊會計師行業(yè)發(fā)展水平的制約
        3.1.4 投資者信息解讀能力的制約
    3.2 提高核準制有效性的對策及建議
        3.2.1 上市公司要健全法人治理結構
        3.2.2 主承銷商應轉變思路，迎接挑戰(zhàn)
        3.2.3 注冊會計師需提高綜合能力
        3.2.4 提高投資者的信息解讀能力
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]上市公司發(fā)行的信息披露制度研究[J]. 張旭,溫文治.  華北工學院學報(社科版). 2001(04)
[2]核準制下企業(yè)上市融資之路[J]. 蔣凱西.  云南財貿學院學報. 2001(S2)
[3]股票發(fā)行市場化的順序——兼論核準制[J]. 齊春宇.  經濟理論與經濟管理. 2001(11)
[4]股票發(fā)行核準制與注冊會計師職業(yè)的發(fā)展[J]. 孟寧.  中國注冊會計師. 2001(08)
[5]股票發(fā)行核準制與市場化、國際化[J]. 高勇.  經濟體制改革. 2001(03)
[6]證券發(fā)行的核準制及市場效應分析[J]. 李恒光.  市場經濟研究. 2001(03)
[7]核準制下企業(yè)上市籌資的外部環(huán)境分析[J]. 潘海鴻.  浙江金融. 2001(05)
[8]新股發(fā)行低定價的信息經濟學解釋[J]. 周侃.  外國經濟與管理. 2001(05)
[9]論我國首次公開發(fā)行股票的價格行為與信息不對稱[J]. 劉彤,吳世農.  中國經濟問題. 2001(03)
[10]我國股票一級市場的供求分析[J]. 汪志忠.  經濟師. 2001(05)



本文編號：3201599