自20世紀(jì)70年代以來(lái),金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)在金融動(dòng)蕩的壓力下迅速發(fā)展,VaR方法因其簡(jiǎn)潔、明了的優(yōu)勢(shì)被看作業(yè)內(nèi)比較流行的測(cè)量金融風(fēng)險(xiǎn)的方法,并且逐漸成為國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。本文在簡(jiǎn)單介紹了選題背景及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀之后首先總結(jié)了三種常用的金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法:靈敏度（Sensitivity）分析方法、波動(dòng)性（Volatility）分析方法和VaR方法,并對(duì)這三種方法進(jìn)行了比較;接著詳細(xì)說(shuō)明了VaR的計(jì)算方法并在比較了各種方法的優(yōu)缺點(diǎn)之后選擇參數(shù)法進(jìn)行VaR計(jì)算;然后詳細(xì)介紹了本文要用到的方差預(yù)測(cè)方法——GARCH類模型法;最后是實(shí)證研究得出結(jié)論。本文有兩大特點(diǎn):第一,對(duì)GARCH類模型的介紹和應(yīng)用比較齊全,詳細(xì)介紹了11種GARCH類模型,把其中效果比較好的八種GARCH類模型應(yīng)用到實(shí)證中。分別是GARCH（1,1）模型、EGARCH（1,1）模型、PARCH（1,1）模型、Component ARCH（1,1）模型,以及相應(yīng)的GARCH-M類模型:GARCH（1,1）-M模型、EGARCH（1,1）-M模型、PARCH（1,1）-M模型、Component ARCH（1,1）-M模型。第... 

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【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究?jī)?nèi)容和章節(jié)安排
第二章 常用金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的介紹
    2.1 靈敏度（Sensitivity）分析方法
    2.2 波動(dòng)性（Volatility）分析方法
    2.3 VaR分析方法
    2.4 三種分析方法的比較
    2.5 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度量方法
    2.6 本章小結(jié)
第三章 VAR的計(jì)算方法
    3.1 VaR的一般計(jì)算方法
        3.1.1 一般分布下的VaR計(jì)算方法
        3.1.2 參數(shù)VaR方法
        3.1.3 非參數(shù)VaR方法
        3.1.4 半?yún)?shù)VaR方法
    3.2 VaR的主要計(jì)算方法
        3.2.1 歷史模擬方法（Historical Simulation Method）
        3.2.2 蒙特卡洛模擬法（Monte Carlo Simulation Method）
        3.2.3 方差-協(xié)方差方法（Variance-Covariance Approach）
    3.3 方差的預(yù)測(cè)方法- GARCH類模型法
    3.4 關(guān)于分布
    3.5 VaR的檢驗(yàn)
    3.6 本章小結(jié)
第四章 實(shí)證分析
    4.1 樣本數(shù)據(jù)的選取
    4.2 上證綜指日對(duì)數(shù)收益率序列的基本特征分析
        4.2.1 上證綜指日對(duì)數(shù)收益率序列的基本特征
        4.2.2 上證綜指日對(duì)數(shù)收益率的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.3 上證綜指對(duì)數(shù)日收益率自相關(guān)性檢驗(yàn)
        4.2.4 上證綜指對(duì)數(shù)日收益率正態(tài)分布檢驗(yàn)
        4.2.5 上證綜指對(duì)數(shù)日收益率異方差性檢驗(yàn)
        4.2.6 小結(jié)
    4.3 上證綜指VaR計(jì)算結(jié)果及分析
        4.3.1 建立GARCH類模型
        4.3.2 正態(tài)分布假設(shè)下的計(jì)算結(jié)果以及返回檢驗(yàn)值
        4.3.3 t分布假設(shè)下的計(jì)算結(jié)果以及返回檢驗(yàn)值
        4.3.4 GED分布假設(shè)下的計(jì)算結(jié)果以及返回檢驗(yàn)值
    4.4 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士期間研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于GARCH模型及VaR方法的證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量研究[J]. 陳林奮,王德全.  工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2009(11)
[2]GARCH族模型計(jì)算中國(guó)股市在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）風(fēng)險(xiǎn)的比較研究與評(píng)述[J]. 龔銳,陳仲常,楊棟銳.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2005(07)
[3]市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量度:VaR的計(jì)算與應(yīng)用[J]. 詹原瑞.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 1999(12)
[4]金融風(fēng)險(xiǎn)管理的VAR方法及其應(yīng)用[J]. 鄭文通.  國(guó)際金融研究. 1997(09)

博士論文
[1]VaR與CVaR的估計(jì)方法以及在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D]. 葉五一.中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2006
[2]基于極值理論的VaR及其在中國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D]. 余為麗.華中科技大學(xué) 2006

碩士論文
[1]基于極值理論的VaR方法在股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用研究[D]. 焦琦斌.浙江大學(xué) 2009
[2]風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 廖潔.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2007



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