2008年9月,隨著雷曼兄弟的倒閉,百年一遇的全球金融危機在美國拉開了序幕。在這之后半年左右的時間里,各國經濟都處于惶恐的氛圍之中,全球經濟形勢急速下降。隨著各國救市政策的相繼推出,全球經濟進入一個相對平穩(wěn)時期,金融危機逐漸緩和。但是由于并沒有解決固有的危機,在短時間內也不可能完全解決這些危機,全球經濟處于一種緩和與未知動蕩并存的狀態(tài),仍然存在著很多動蕩性和不確定性,人們將其稱為后金融危機時代。面對金融危機的襲擊,世界經濟動蕩不定,許多的機構投資者面臨著嚴重資產縮水,有的甚至出現倒閉的窘境。在復雜多變的國際宏觀經濟環(huán)境下,每個投資者都擔心遭受風險（損失）,機構投資者更是如此。當遇到金融危機或者一些突發(fā)的不利事件時,投資者往往更關注近期內的收益及資產保值情況。投資者要根據投資環(huán)境的變化及時調整投資組合的頭寸,盡可能通過分散化投資避免資產的大幅縮水。因此研究風險狀態(tài)下能有效規(guī)避風險實現資產保值增值的投資組合模型尤為重要,這也是本文選題的意義所在。引言中對現代投資組合理論的發(fā)展及研究現狀進行了梳理,概述了本文的研究內容、研究重點、難點和創(chuàng)新點。第一章根據投資組合模型出發(fā)點的不同,分三類介紹了... 

【文章來源】：河北師范大學河北省

【文章頁數】：64 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
    （一） 研究意義
    （二） 研究現狀綜述
        1. 靜態(tài)投資組合選擇理論綜述
        2. 動態(tài)投資組合選擇理論綜述
    （三） 研究思路和方法
    （四） 研究重點、難點和創(chuàng)新點
    （五） 研究內容
一、投資組合理論概述
    （一） 均值-風險投資組合理論
        1. 均值-方差投資組合模型
        2. 單因子模型
        3. 絕對均值偏差模型
        4. 均值-下半偏差模型
        5. 目標偏差模型
    （二） 安全第一投資組合理論
        1. 安全第一模型
        2. 在險價值模型
        3. 條件在險價值模型
    （三） 期望效用理論
二、基于條件在險價值的投資組合模型
    （一） 基于條件在險價值的投資組合模型
    （二） 數值測驗
        1. 最低收益率對最優(yōu)投資組合的影響
        2. 置信水平對最優(yōu)投資組合的影響
        3. 情景數量對最優(yōu)投資組合的影響
    （三） 與其它模型的比較
        1. 與條件在險價值模型的比較
        2. 與下半偏差模型及絕對均值-偏差模型的比較
三、基于主成分分析的情景生成方法
    （一） 情景生成方法概述
    （二） 基于主成分分析的情景生成方法
        1. 主成分分析方法介紹
        2. 基于主成分分析的情景生成方法
四、基于實際投資限制的投資組合模型
    （一） 基于實際投資限制的投資組合模型
    （二） 數值試驗
        1. 樣本內測試
        2. 樣本外檢驗
        3. 收益情景的無套利檢驗
五、結論及展望
參考文獻
后記
攻讀學位期間取得的科研成果清單


【參考文獻】：
期刊論文
[1]帶有模糊收益率的投資組合選擇模型[J]. 陳國華,陳收,房勇,汪壽陽.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2009(07)
[2]極大極小投資組合選擇模型和均衡價格系統(tǒng)[J]. 吳祝武,宋學鋒,項樹林.  系統(tǒng)科學與數學. 2009(06)
[3]多階段金融投資決策情景生成問題及實證[J]. 金秀,李冰冰,黃小原.  系統(tǒng)管理學報. 2009(02)
[4]不同借貸利率下的投資組合選擇——基于均值和VaR的效用最大化模型[J]. 姚海祥,李仲飛.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2009(01)
[5]基于風險價值約束的動態(tài)均值-方差投資組合的研究[J]. 閆偉,李樹榮,孫煥泉.  控制與決策. 2007(02)
[6]動態(tài)半絕對離差投資組合選擇模型[J]. 郭福華,鄧飛其.  系統(tǒng)工程. 2006(09)
[7]一種基于聚類分析的多階段情景生成方法[J]. 吉小東,汪壽陽,李振濤.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2006(07)
[8]戰(zhàn)略投資決策中實物期權與情景分析的整合研究[J]. 葛文雷,孫文龍.  山東紡織經濟. 2005(06)
[9]基于歷史的情景模擬修正模型[J]. 丁進,楊永愉.  北京化工大學學報(自然科學版). 2005(04)
[10]帶機會約束的動態(tài)投資決策模型研究[J]. 彭大衡,姚元端.  中國管理科學. 2005(01)



本文編號：3154414