發(fā)布時間：2021-04-04 02:47

　　開放式投資基金是一種收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資工具，是基金品種創(chuàng)新的重要內(nèi)容，也是目前各國基金的重要發(fā)展方向。伴隨著世界各國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日益變化，現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)以及投資者都在面臨日益加劇的各種風(fēng)險。尤其在我國，證券市場不夠成熟，資本市場的環(huán)境比較復(fù)雜和特殊，使得我國的開放式基金面臨許多風(fēng)險因素，如果從來源上劃分就可以歸結(jié)為市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作性風(fēng)險這三種風(fēng)險，其中市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險是開放式基金最主要的兩大風(fēng)險，而就目前中國的投資環(huán)境而言，市場風(fēng)險可以說是中國開放式基金面臨的最大風(fēng)險。面對日益增加的風(fēng)險，在我國相對還不成熟的投資基金市場環(huán)境下，如何建立科學(xué)的現(xiàn)代風(fēng)險管理體系，以防范和控制開放式基金的風(fēng)險，成為金融機(jī)構(gòu)和投資者共同關(guān)心的話題。風(fēng)險管理的核心是風(fēng)險的測量與評估，而市場風(fēng)險又是金融風(fēng)險的重要組成部分，各金融機(jī)構(gòu)針對它開發(fā)了很多風(fēng)險測量技術(shù)，風(fēng)險值模型（Value at Risk）在這種背景下應(yīng)運而生。本文主要針對我國開放式基金的市場風(fēng)險管理問題進(jìn)行了實證研究，從風(fēng)險管理和開放式基金的基本理論出發(fā)，引出我國開放式基金面臨的風(fēng)險和風(fēng)險管理現(xiàn)狀... 

【文章來源】：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究方法及基本框架
    1.4 可能的創(chuàng)新與存在的不足
第二章 開放式基金及風(fēng)險管理的概念與理論
    2.1 開放式基金的概念
    2.2 風(fēng)險管理理論與發(fā)展
        2.2.1 風(fēng)險和風(fēng)險管理的概念
        2.2.2 風(fēng)險管理理論與實踐的發(fā)展
    2.3 金融市場風(fēng)險度量方法
        2.3.1 風(fēng)險度量的基本方法
        2.3.2 風(fēng)險度量的現(xiàn)代方法
第三章 開放式基金的市場風(fēng)險與風(fēng)險管理現(xiàn)狀
    3.1 國內(nèi)外開放式基金的發(fā)展
        3.1.1 國內(nèi)外開放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀
        3.1.2 我國開放式基金的投資者范圍
    3.2 我國開放式基金的主要風(fēng)險
        3.2.1 開放式基金的風(fēng)險類型
        3.2.2 開放式基金的市場風(fēng)險
    3.3 我國開放式基金特有的風(fēng)險因素
    3.4 我國開放式基金的風(fēng)險管理現(xiàn)狀
第四章 實證研究模型和方法的選取
    4.1 VaR模型體系
        4.1.1 參數(shù)法
        4.1.2 半?yún)?shù)法
    4.2 GARCH模型體系
        4.2.1 GARCH模型
        4.2.2 GARCH-M模型
        4.2.3 非對稱模型
    4.3 本文選擇的模型和方法
        4.3.1 GARCH-VaR的計算原理
        4.3.2 協(xié)整理論與方法
第五章 我國開放式基金市場風(fēng)險管理的實證分析
    5.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)描述
        5.1.1 樣本選擇
        5.1.2 數(shù)據(jù)描述
    5.2 市場風(fēng)險管理的實證分析
        5.2.1 基于VaR模型的實證研究
        5.2.2 實證結(jié)果分析
    5.3 基金價格波動和證券市場價格波動的相關(guān)關(guān)系研究
        5.3.1 基金變動與證券市場的關(guān)系
        5.3.2 我國開放式基金與證券市場的協(xié)整分析
第六章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]開放式基金的VaR值測算與評估——基于GARCH模型的實證分析[J]. 陳小紅,何浩.  武漢金融. 2006(08)
[2]基于VaR方法對開放式基金風(fēng)險評估的實證研究[J]. 劉一凡,宋福鐵.  華東理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2006(02)
[3]開放式基金風(fēng)險比較的實證研究[J]. 趙振全,李曉周.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2006(04)
[4]完善我國開放式基金風(fēng)險控制的法律思考[J]. 吳鵬飛.  企業(yè)經(jīng)濟(jì). 2004(12)
[5]開放式基金風(fēng)險分析與風(fēng)險管理的研究框架[J]. 李克強(qiáng).  經(jīng)濟(jì)論壇. 2003(02)
[6]最佳均值-VAR投資組合問題的研究[J]. 屠新曙,王春峰.  湘潭大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報. 2002(02)
[7]VaR風(fēng)險度量模型在證券投資基金績效評估中的應(yīng)用[J]. 惠曉峰,遲巍.  決策借鑒. 2002(02)
[8]開放式基金的風(fēng)險管理[J]. 任達(dá),王希然.  石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報. 2001(06)
[9]開放式基金面臨的風(fēng)險及其對策[J]. 居亮.  生產(chǎn)力研究. 2001(05)
[10]開放式基金的投資風(fēng)險及防范[J]. 沈悅,陳衛(wèi)東.  金融科學(xué). 2001(03)



本文編號：3117586