本文研究收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系及股票的組合效率問(wèn)題，選取對(duì)象是上海股票市場(chǎng)中的高科技板塊。本文的簡(jiǎn)化思路是運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、套利定價(jià)理論（APT）、因素模型及投資組合管理理論來(lái)研究股票收益與各種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，同時(shí)分析股票組合的“價(jià)值”，即投資組合在中國(guó)能否真正化解非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并使收益穩(wěn)定在某一水平上。 本文共分六部分。第一章為風(fēng)險(xiǎn)收益理論，這是研究的基礎(chǔ)。本章從對(duì)投資者類型進(jìn)行分類開(kāi)始，本文在理論上是為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的投資行為進(jìn)行實(shí)證分析的。運(yùn)用函數(shù)的形式及邊際的概念較為深入分析了風(fēng)險(xiǎn)—收益理論，不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的收益和沒(méi)有收益的風(fēng)險(xiǎn)都是沒(méi)有研究意義的。 第二章討論投資組合理論。投資組合當(dāng)然是多種資產(chǎn)類型的有目的的選擇并組合，這是最可能地進(jìn)行同類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分散（對(duì)所有資產(chǎn)市場(chǎng)作為一個(gè)整體來(lái)說(shuō)，這僅是一種個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。）在給定總資產(chǎn)市場(chǎng)的前提下（如以股票市場(chǎng)為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)），市場(chǎng)內(nèi)部資產(chǎn)組合也可能更細(xì)致地分散非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本章從投資者開(kāi)始分析，給出了框定投資者的可行集和有效集，并討論了各種不同的有效組合類型及其性質(zhì)，同時(shí)系統(tǒng)研究了資產(chǎn)組合的效應(yīng)——風(fēng)險(xiǎn)分散，最后簡(jiǎn)要綜述了馬柯維茨投資組合... 

【文章來(lái)源】：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：90 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

有效集與無(wú)差異曲線

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[3]上海股票市場(chǎng)資本資產(chǎn)定價(jià)模型實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 李和金,李湛.  預(yù)測(cè). 2000(05)
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本文編號(hào)：3087460