證券投資基金風險分析是證券投資基金風險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵,因此,證券投資基金的風險分析與實證研究對證券投資基金風險的有效管理以及對證券投資基金業(yè)的健康發(fā)展都具有十分重要的意義。本文共分8章,其中第1章為緒論部分;第2-4章為證券投資基金風險理論分析部分,主要從證券投資基金風險類型的識別與判斷、風險形成機理以及風險度量等方面進行研究,構(gòu)建證券投資基金風險分析的理論框架;第5-7章為證券投資基金市場波動及市場風險等方面的實證研究部分;第8章為總結(jié)與展望部分。論文對證券投資基金的相關(guān)概念進行界定,對目前學術(shù)界關(guān)于風險的各種定義進行歸納總結(jié)和數(shù)量刻畫,根據(jù)證券投資基金的個體特征,對證券投資基金風險進行分類并分析其本質(zhì)特征。根據(jù)股票價格模型,通過分析相關(guān)經(jīng)濟變量對證券價格的作用機制及傳遞路經(jīng),來研究證券投資基金市場風險的形成機理;從流動性需求和流動性供給兩個方面,運用定性與定量方法對開放式基金流動性風險的形成機理進行分析;以基金管理公司為核心,從其與控股股東、基金持有人等方面之間的關(guān)系分析證券投資基金運行機制風險的形成機理。論文運用方差模型、半方差模型、VaR模型對證券投資基金市場風險進行度量研究... 

【文章來源】：重慶大學重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：149 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
    1 緒 論
        1.1 問題的提出及研究意義
            1.1.1 問題的提出
            1.1.2 研究的意義
        1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
            1.2.1 金融風險研究現(xiàn)狀
            1.2.2 證券投資基金風險研究現(xiàn)狀
        1.3 本文研究的目的和研究內(nèi)容
            1.3.1 本文研究的目的
            1.3.2 本文研究的主要內(nèi)容
    2 證券投資基金風險形式及特征
        2.1 引言
        2.2 證券投資基金相關(guān)概念界定
        2.3 證券投資基金的個體特征
        2.4 風險概念及其數(shù)量刻畫
            2.4.1 風險概念綜述
            2.4.2 風險概念評價與數(shù)量刻畫
        2.5 證券投資基金風險的表現(xiàn)形式
        2.6 證券投資基金風險的特征
        2.7 本章小結(jié)
    3 證券投資基金風險形成機理
        3.1 引 言
        3.2 證券投資基金市場風險的形成機理
            3.2.1 股票價格模型
            3.2.2 經(jīng)濟變量對證券價格的影響
            3.2.3 證券投資基金市場風險的形成機制
        3.3 開放式基金流動性風險的形成機理
            3.3.1 開放式基金流動性風險的形成原理
            3.3.2 影響開放式基金流動性風險的因素
        3.4 證券投資基金運行機制風險的形成機理
            3.4.1 證券投資基金運行機制的委托代理分析
            3.4.2 不健全的利益制衡機制對基金管理人形成無效約束
        3.5 本章小結(jié)
    4 證券投資基金風險度量
        4.1 引言
        4.2 證券投資基金市場風險的度量
            4.2.1 方差模型
            4.2.2 半方差模型
            4.2.3 VaR模型
        4.3 開放式基金流動性風險的度量
            4.3.1 開放式基金資金來源和投資形成資產(chǎn)的分類
            4.3.2 開放式基金流動性風險度量指標體系
            4.3.3 開放式基金流動性風險的指標度量
        4.4 本章小結(jié)
    5 中國證券投資基金市場波動的關(guān)聯(lián)性
        5.1 引言
        5.2 研究樣本與研究方法
            5.2.1 研究樣本選擇
            5.2.2 研究方法設(shè)計
        5.3 價格指數(shù)波動的平穩(wěn)性與單整性檢驗
            5.3.1 價格指數(shù)波動的平穩(wěn)性檢驗
            5.3.2 價格指數(shù)波動的單整性檢驗
        5.4 證券投資基金與股票市場價格指數(shù)的關(guān)聯(lián)性
            5.4.1 基金指數(shù)與中信股票指數(shù)之間的協(xié)整性檢驗
            5.4.2 大型基金指數(shù)與中信股票指數(shù)之間的協(xié)整性檢驗
            5.4.3 小型基金指數(shù)與中信股票指數(shù)之間的協(xié)整性檢驗
        5.5 中國證券投資基金指數(shù)之間的關(guān)聯(lián)性
            5.5.1 證券投資基金指數(shù)的相關(guān)性
            5.5.2 證券投資基金指數(shù)之間的協(xié)整性檢驗
        5.6 本章小結(jié)
    6 中國證券投資基金市場波動聚集性實證研究
        6.1 引言
        6.2 刻畫波動聚集性的ARCH類模型
        6.3 ARCH模型參數(shù)估計
        6.4 證券投資基金市場波動聚集性與杠桿效應(yīng)
            6.4.1 證券投資基金市場波動的聚集性檢驗
            6.4.2 證券投資基金市場波動的杠桿效應(yīng)檢驗
        6.5 證券投資基金風險溢價效應(yīng)檢驗
        6.6 證券投資基金市場波動與信息的關(guān)系
        6.7 證券投資基金收益與交易量的關(guān)系
        6.8 本章小結(jié)
    7 中國證券投資基金市場風險實證研究
        7.1 引言
        7.2 證券投資基金收益率序列的相關(guān)性檢驗
        7.3 證券投資基金收益率的平穩(wěn)性檢驗
        7.4 證券投資基金收益率分布的正態(tài)性檢驗
        7.5 中國證券投資基金市場風險實證分析
            7.5.1 基于EGARCH模型的證券投資基金指數(shù)VaR值的計算
            7.5.2 證券投資基金指數(shù)VaR值實證結(jié)果分析
        7.6 本章小結(jié)
    8 結(jié)論與展望
        8.1 主要結(jié)論
        8.2 本文的主要創(chuàng)新
        8.3 后續(xù)研究工作的展望
致 謝
參考文獻
附:
    1 作者在攻讀博士學位期間發(fā)表的論文目錄
    2 作者在攻讀博士學位期間的得獎情況


【參考文獻】：
期刊論文
[1]VaR模型及其在證券投資管理中的應(yīng)用[J]. 郭曉亭,蒲勇健,楊秀苔.  重慶大學學報(自然科學版). 2006(03)
[2]并購重組:培育券商新的利潤增長點[J]. 郭曉亭,林略,冉向東.  財經(jīng)科學. 2003(S1)
[3]我國股票市場收益、交易量、波動性動態(tài)關(guān)系的實證分析[J]. 華仁海,丁秀玲.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2003(12)
[4]中國股票市場報酬與波動的GARCH-M模型[J]. 田華,曹家和.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2003(08)
[5]ARCH類模型研究及其在滬市A股中的應(yīng)用[J]. 陳健.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2003(03)
[6]中國證券投資基金快速發(fā)展的推動力分析[J]. 巴曙松.  中國金融. 2003(09)
[7]金融風險管理的本質(zhì)及對公司價值的影響[J]. 魏燦秋.  財經(jīng)科學. 2003(02)
[8]開放式基金的風險及其風險控制研究[J]. 吳濤.  中央財經(jīng)大學學報. 2003(01)
[9]我國實行金融混業(yè)經(jīng)營的途徑分析[J]. 郭曉亭,王林,苗青.  財經(jīng)理論與實踐. 2002(S3)
[10]ARCH族計量模型的基本形式及應(yīng)用[J]. 王若平.  科學·經(jīng)濟·社會. 2002(04)



本文編號：3073964