發(fā)布時(shí)間：2021-03-03 21:40

　　研究的主題是針對國內(nèi)對信用衍生品市場不僅沒有系統(tǒng)性理論研究，而且對其實(shí)務(wù)性的工具、技術(shù)也缺乏了解的狀況，圍繞信用衍生品市場發(fā)展的一些基礎(chǔ)理論問題進(jìn)行研究，并力圖用于中國信用衍生品市場的發(fā)展。信用衍生品的金融效率是其存在發(fā)展的基礎(chǔ)，正確理解信用衍生品的概念有助于認(rèn)識其金融效率的層次性。微觀金融效率是信用衍生品的需求要素，而中觀、宏觀金融效率則是其供給要素，并且政府在考慮是否提供信用衍生品制度時(shí)，主要考慮其宏觀金融效率及其實(shí)現(xiàn)。具體而言，信用衍生品對商業(yè)銀行和機(jī)構(gòu)投資者等金融機(jī)構(gòu)的金融效率、金融市場效率、金融調(diào)控效率和金融監(jiān)管效率都有重要影響。合理定價(jià)信用衍生品是其發(fā)揮金融效率的前提之一，定價(jià)信用衍生品必須首先考慮信用損失的計(jì)量范式、信用事件的違約范式、殘值率的模型化方式和違約率均值的不確定性等方面；其次，還要確定具體的定價(jià)模型方式：結(jié)構(gòu)化模型、強(qiáng)度模型或"雜合方式"。簡要評介了信用衍生品基礎(chǔ)模型、股票價(jià)值模型、信用價(jià)差模型、信用評級模型、籃子信用衍生品的定價(jià)模型。認(rèn)識信用衍生品市場的風(fēng)險(xiǎn)比認(rèn)識其金融效率更為重要。要克服市場失靈，實(shí)現(xiàn)金融效率就必須加強(qiáng)監(jiān)管，分析了發(fā)達(dá)國家對信用衍生品的監(jiān)管... 

【文章來源】：重慶大學(xué)重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：100 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

相關(guān)結(jié)構(gòu)對一籃子信用衍生品價(jià)格影響

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3061975