依據(jù)中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)實證檢驗企業(yè)真實盈余管理程度對股票市場表現(xiàn)的影響。研究發(fā)現(xiàn),真實盈余管理的操弄提升了上市公司股價崩盤風險。具體來說,上市公司真實盈余管理程度越高,則其股價的負收益偏態(tài)系數(shù)與收益波動率越高。研究結(jié)論表明,在中國上市公司中,真實盈余管理存在對資本市場的破壞性。 

【文章來源】：重慶文理學院學報(社會科學版). 2020,39(03)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、理論分析與研究假說
三、研究設(shè)計
    （一）被解釋變量：股價崩盤風險（Crash）
    （二）解釋變量：真實盈余管理（|RM|）
    （三）控制變量
    （四）計量模型設(shè)計
    （五）樣本數(shù)據(jù)選擇
四、實證回歸結(jié)果與分析
    （一）描述性統(tǒng)計結(jié)果
    （二）相關(guān)性分析
    （三）多元回歸檢驗
五、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3051661