本文從虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的研究視角出發(fā),以上海股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)作為中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的代表,采用一系列計(jì)量方法、VaR系統(tǒng)理論,并借鑒復(fù)雜性系統(tǒng)科學(xué)來(lái)探討虛擬經(jīng)濟(jì)的價(jià)格波動(dòng)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題。本文首先梳理學(xué)術(shù)界有關(guān)虛擬經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵、范疇界定的研究成果,然后找出了虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)本身的作用機(jī)制以及作用路徑。文章認(rèn)為虛擬經(jīng)濟(jì)存在內(nèi)在波動(dòng)的特性,虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)一方面通過(guò)財(cái)富效應(yīng)、流動(dòng)性效應(yīng)影響消費(fèi);另一方面通過(guò)托賓q值效應(yīng),金融加速器效應(yīng)以及股權(quán)融資效應(yīng)影響投資,通過(guò)這兩方面的作用共同影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。另外虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)也通過(guò)對(duì)其自身穩(wěn)定性的沖擊而影響自身的發(fā)展。其次,本文以中國(guó)上海股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)為中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)的代表,通過(guò)一系列的計(jì)量手段,探討中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)自身的波動(dòng)特性,并尋找其波動(dòng)的規(guī)律。最后,本文根據(jù)中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的特性,選取了近年來(lái)新興的VaR風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),并借助于GARCH -GED模型,完成對(duì)股市、債市每日風(fēng)險(xiǎn)值的測(cè)算,據(jù)此建立中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),以期成為進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段。 

【文章來(lái)源】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁(yè)數(shù)】：81 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
第1章 導(dǎo)論
    1.1 選題的背景和意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外的研究概況
    1.3 論文的研究思路與方法
    1.4 論文的創(chuàng)新之處
第2章 虛擬經(jīng)濟(jì)的基本內(nèi)涵及其特征
    2.1 虛擬經(jīng)濟(jì)的基本內(nèi)涵
    2.2 虛擬經(jīng)濟(jì)的基本特征
第3章 虛擬經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性及其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系
    3.1 虛擬經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在波動(dòng)性
    3.2 虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響
    3.3 虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)金融體系穩(wěn)定性的沖擊
第4章 中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)特性分析
    4.1 中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性分析
    4.2 中國(guó)債券市場(chǎng)波動(dòng)性分析
第5章 中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的VAR 模型選擇
    5.1 VAR 的基本原理及算法選擇
    5.2 方差估計(jì)模型的選擇
    5.3 分布假設(shè)的選擇
    5.4 VAR 模型的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
第6章 中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.1 中國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.2 中國(guó)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.3 基于GARCH 類模型的VAR 中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行模式
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]虛擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)復(fù)雜性研究[J]. 李俊青.  南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(06)
[3]虛擬經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)安全[J]. 劉駿民,王國(guó)忠.  南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(06)
[4]基于R/S分析的中國(guó)股票市場(chǎng)分形特征研究[J]. 范英,魏一鳴.  系統(tǒng)工程. 2004(11)
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[6]基于分形理論的資本市場(chǎng)非線性研究框架[J]. 李紅權(quán),馬超群.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2004(05)
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[10]我國(guó)股票市場(chǎng)收益、交易量、波動(dòng)性動(dòng)態(tài)關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 華仁海,丁秀玲.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2003(12)



本文編號(hào)：3038002