私募基金是一種通過非公開方式面向社會特定投資者募集資金并以基金方式運作的集合投資制度。作為一種重要的民間投資力量，私募基金對我國整個資本市場乃至國民經(jīng)濟的發(fā)展有著不可替代的作用。由于我國私募基金的合法地位還未完全確立，不可避免的存在各種內(nèi)部問題，同時還面臨著國外私募基金的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本文首先比較了學(xué)者對私募基金內(nèi)涵的不同界定，對私募基金作了法律界定。同時，通過對私募基金與公募基金區(qū)別的對比分析，指出私募基金的獨特優(yōu)勢，為下文論述我國私募基金作了理論上的鋪墊。然后對我國私募基金的現(xiàn)狀和運作特點進行重點分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題和面臨的挑戰(zhàn)；接著本文討論了私募基金存在形式的法律安排，如信托、公司、有限合伙等，并分析了其優(yōu)劣，提出有限合伙形式最適于私募基金的發(fā)展。并且從風(fēng)險控制和盈利模式兩方面對我國私募基金的未來發(fā)展作一些嘗試性分析。最后筆者對我國私募基金的監(jiān)管提出了借鑒性的政策建議。本文可能存在的創(chuàng)新之處在于將私募股權(quán)基金與私募證券投資基金納入到統(tǒng)一的分析框架，并將私募基金從合法私募基金和民間私募基金兩個角度分別進行了分析。論文寫作過程中運用了比較、歸納的論述方法，較為合理地得出論文的結(jié)論。筆... 

【文章來源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

2000一2004年日本對沖基金的數(shù)量和規(guī)模Diagramthree:TheamountandsealeofHedgeFundfrom2000to2004yearsinJaPan

股權(quán)投資市場。截至加06年12月31日為止有40支投資亞洲市場(包括中國大陸地區(qū))的私募股權(quán)基金成功募集141.96億美元資金。同時，私募股權(quán)投資機構(gòu)在中國大陸地區(qū)共投資129個案例，參與投資的機構(gòu)數(shù)量達77家，整體投資規(guī)模達129.73億美元，為亞洲之冠(除日本外)。在新募基金中，其中有21支屬于成長基金(GrowthC叩ital)，占新募基金數(shù)量的52.5%。有8支并購基金(BuyoutFund)成功募集，占新募基金數(shù)量的20.0%。就募資金額而言，并購基金以64.40億美元的募資金額高居榜首，占整體募資額的45.4%;成長基金共募集44.82億美元資金，占整體募資額的31.6%，另外，6支基金的基金(FundofFunds)募集資金達15.92億美元，3支夾層基金(MezzanineFund)的募資金額為6.45億美元，還有2支不良債權(quán)基金募集了10.38億美元。目前，私募股權(quán)投資約占中國GDP份額的0.50%，與西方國家4%一5%的比例仍相去甚遠，中國私募股權(quán)市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?

4.4.2私募股權(quán)投資基金的投資方向的趨勢分析從2006年私募股權(quán)投資基金投資的行業(yè)分布與投資策略來看，傳統(tǒng)行業(yè)成為私募股權(quán)投資的重點領(lǐng)域，無論從投資案例數(shù)量還是投資金額方面來說，傳統(tǒng)行業(yè)的投資都排名第一。2006年傳統(tǒng)行業(yè)共發(fā)生73起私募股權(quán)投資案例，占年度投資案例總數(shù)的56.6%;該行業(yè)投資金額為65.13億美元，占年度總投資額的50.2%。2006年，服務(wù)業(yè)吸引了私募股權(quán)投資機構(gòu)46.67億美元的投資，占年度總投資額的18.4%;私募股權(quán)基金樂意于為服務(wù)業(yè)少數(shù)的公司投入更多的資金，巨額的資金被投入到23家公司中，占年度投資案例數(shù)的17.8%。生物/醫(yī)藥行業(yè)雖然只有6個投資案例，但吸引私募股權(quán)投資達10.63億美元。廣義IT行業(yè)和其它高科技行業(yè)各有巧個和12個投資案例。卜Q00000000︸塞34256987卞

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3036232