發(fā)布時(shí)間：2021-02-01 20:59

　　隨著我國(guó)新基金的不斷設(shè)立和基金行業(yè)的超常規(guī)發(fā)展,恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)測(cè)、分析和評(píng)價(jià)基金的業(yè)績(jī)已越來(lái)越重要。在此背景下,本文希望通過(guò)借鑒西方國(guó)家證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)的方法,探索符合我國(guó)證券市場(chǎng)特點(diǎn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系,為基金投資者、監(jiān)管者、基金管理公司以及基金業(yè)的發(fā)展提供一些參考。 本文的寫(xiě)作安排是這樣的: 第一章對(duì)證券投資基金做了簡(jiǎn)要介紹,包括基金的發(fā)展歷史、特點(diǎn)、分類(lèi)和相關(guān)的法律政策環(huán)境。第二章對(duì)基金業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)方法及相應(yīng)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的回顧,包括國(guó)外業(yè)績(jī)研究文獻(xiàn)回顧以及我國(guó)一些研究學(xué)者們的研究文獻(xiàn)。第三章主要介紹了基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ):投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、“市場(chǎng)有效假說(shuō)”。第四章比較詳細(xì)的介紹了基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的諸多單因素模型,然后提出了兩種多因素模型:層次分析模型和因子分析模型,并且提出用聚類(lèi)分析的方法對(duì)研究樣本進(jìn)行聚類(lèi)分析,然后在類(lèi)間根據(jù)因子分析模型結(jié)果對(duì)樣本業(yè)績(jī)進(jìn)行深入研究,并且探討聚類(lèi)的原因。第五章利用因子分析模型對(duì)選取的基金樣本的業(yè)績(jī)進(jìn)行實(shí)證研究。第六章對(duì)影響我國(guó)基金業(yè)績(jī)的相關(guān)因素提出了一些探索性的建議。 

【文章來(lái)源】：武漢大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：84 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第1章 證券投資基金概述
    1.1 證券投資基金簡(jiǎn)介
        1.1.1 證券投資基金的定義
        1.1.2 證券投資基金的特點(diǎn)
        1.1.3 證券投資基金的作用
    1.2 證券投資基金的分類(lèi)
        1.2.1 投資基金的一般分類(lèi)
        1.2.2 證券投資基金的一般分類(lèi)
        1.2.3 共同基金的分類(lèi)
    1.3 證券投資基金發(fā)展歷史及現(xiàn)狀
        1.3.1 海外證券投資基金發(fā)展歷史回顧
        1.3.2 我國(guó)證券投資基金發(fā)展歷史回顧
        1.3.3 我國(guó)證券投資基金發(fā)展的法律政策環(huán)境
第2章 證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估文獻(xiàn)回顧
    2.1 證券投資基金業(yè)績(jī)研究綜述
        2.1.1 國(guó)外基金業(yè)績(jī)研究動(dòng)態(tài)
        2.1.2 國(guó)內(nèi)基金業(yè)績(jī)研究狀況
        2.1.3 我國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)研究與國(guó)外的差距
    2.2 證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的意義
第3章 證券投資基金業(yè)績(jī)分析的理論基礎(chǔ)
    3.1 投資組合選擇理論
        3.1.1 馬柯維茨有效組合的基本假設(shè)
        3.1.2 收益與風(fēng)險(xiǎn)
    3.2 資本資產(chǎn)定價(jià)理論
    3.3 有效市場(chǎng)假說(shuō)
        3.3.1 有效市場(chǎng)
        3.3.2 有效市場(chǎng)假說(shuō)的實(shí)證檢驗(yàn)
        3.3.3 對(duì)市場(chǎng)有效假說(shuō)的批評(píng)
        3.3.4 基金業(yè)績(jī)與市場(chǎng)有效假說(shuō)的關(guān)系
第4章 證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系的構(gòu)建
    4.1 基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法
        4.1.1 總風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差
        4.1.2 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)
        4.1.3 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR
    4.2 基金收益評(píng)價(jià)方法
        4.2.1 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的傳統(tǒng)方法
        4.2.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指數(shù)方法
        4.2.3 基金的證券選擇能力研究
        4.2.4 基金選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)能力研究
        4.2.5 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析研究方法
        4.2.6 基金的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)分析研究
    4.3 基金業(yè)績(jī)綜合評(píng)估體系的建立
        4.3.1 基于層次分析法的基金業(yè)績(jī)綜合評(píng)估體系的建立
        4.3.2 基于因子分析法的基金業(yè)績(jī)綜合評(píng)估體系的建立
    4.4 基于聚類(lèi)分析的基金分類(lèi)研究
第5章 我國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)實(shí)證分析
    5.1 研究設(shè)計(jì)
        5.1.1 研究樣本的選取
        5.1.2 數(shù)據(jù)來(lái)源及數(shù)據(jù)處理
    5.2 實(shí)證結(jié)果
        5.2.1 基于因子分析方法的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估結(jié)果
        5.2.2 聚類(lèi)分析結(jié)果
    5.3 實(shí)證結(jié)果分析
第6章 影響我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)蛱接懠跋嚓P(guān)建議
    6.1 增加我國(guó)證券投資基金信息披露的頻率和內(nèi)容
    6.2 加大對(duì)公眾投資者的教育投入，培養(yǎng)成熟的投資理念
    6.3 創(chuàng)建完善的基金管理人競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
    6.4 通過(guò)金融工具創(chuàng)新形成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理的金融市場(chǎng)
    6.5 以客戶(hù)為中心進(jìn)行基金產(chǎn)品創(chuàng)新
    6.6 進(jìn)一步完善基金管理公司法人治理結(jié)構(gòu)
    6.7 加快基金管理公司國(guó)際化進(jìn)程
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]因子分析法在投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J]. 徐尚友,鄭垂勇.  技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究. 2003(01)
[2]對(duì)我國(guó)投資基金業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)的實(shí)證研究[J]. 劉芳,唐小我,馬永開(kāi).  運(yùn)籌與管理. 2003(01)
[3]中國(guó)證券投資基金績(jī)效來(lái)源分析[J]. 鄭曉輝,肖慧.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2002(05)
[4]證券投資基金評(píng)估體系的核心技術(shù)構(gòu)造與實(shí)例[J]. 魯再平,楊如彥.  經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊. 2002(08)
[5]中國(guó)證券投資基金評(píng)價(jià)體系研究[J]. 劉月珍,楊義群.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2002(02)
[6]論基金的最優(yōu)績(jī)效評(píng)估方法[J]. 熊長(zhǎng)江.  投資研究. 2002(01)
[7]證券投資基金時(shí)機(jī)選擇能力的實(shí)證研究[J]. 姚興濤,遲海燕,張乃祿.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2001(12)
[8]共同基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)體系[J]. 馬永開(kāi),唐小我.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2001(11)
[9]風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的投資組合績(jī)效測(cè)度指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)[J]. 王慶石,肖俊喜.  世界經(jīng)濟(jì). 2001(10)
[10]證券投資基金績(jī)效評(píng)估模型分析[J]. 王聰.  經(jīng)濟(jì)研究. 2001(09)



本文編號(hào)：3013427