期權是一種有效的套期保值和風險管理的工具.新式期權是由標準期權變化、組合、派生出來的.準確地為期權定價是其功能發(fā)揮的基礎.期權的價格受到許多因素的影響.方面,由于客觀原因的干擾,有些變量并不能由精確的數據估計,更何況在觀測和統(tǒng)計中也難免會產生誤差；另一方面,人們在進行市場投資時,都會不自覺地帶上自身的主觀判斷,從而影響市場.由于新式期權比標準期權復雜,所以使得新式期權的定價問題也就更加復雜.正是基于上面的認識,論文在傳統(tǒng)的期權定價方法的基礎上,分析了已有方法中不全面的地方,發(fā)現實際的定價問題往往是在隨機性和模糊性共同作用的不確定環(huán)境下產生的.在假設原生資產的價格服從幾何標準過程的基礎上,從2009年Liu提出的不確定環(huán)境下歐式看漲和看跌期權定價公式出發(fā),綜合地運用不確定理論的相關知識,得到了一些相對來說比較容易操作的幾種新式期權的定價公式.通過使用MATLAB程序,驗證了這些結果對金融實踐具有一定的指導意義.文章結構如下：首先綜述了期權定價理論的起源、發(fā)展及其模型方法等內容;其次介紹了不確定理論的相關知識；以下部分都假設原生資產的價格服從幾何標準過程.第三章得到了不確定環(huán)境下彩虹期權收... 

【文章來源】：上海師范大學上海市

【文章頁數】：41 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT（英文摘要）
目錄
1 前言
    1.1 期權的簡單介紹
    1.2 傳統(tǒng)期權定價的主要理論與方法
    1.3 不確環(huán)境下的期權定價
    1.4 本文主要解決的問題
2 不確定理論的相關知識
    2.1 不確定理論與不確定過程的幾個基本概念
    2.2 不確定環(huán)境下期權定價模型及其公式
3 不確定環(huán)境下彩虹期權定價
    3.1 擇好期權
    3.2 利差期權
    3.3 極大看漲期權和極小看跌期權
4 不確定環(huán)境下障礙期權定價
    4.1 敲出障礙期權
        4.1.1 上升的敲出看漲障礙期權
        4.1.2 上升的敲出看跌障礙期權
        4.1.3 下降的敲出看漲障礙期權
        4.1.4 下降的敲出看跌障礙期權
    4.2 敲入障礙期權
        4.2.1 上升的敲入看漲障礙期權
        4.2.2 上升的敲入看跌障礙期權
        4.2.3 下降的敲入看漲障礙期權
        4.2.4 下降的敲入看跌障礙期權
5 不確定環(huán)境下幾種價差策略的期望收益
    5.1 牛市價差
        5.1.1 牛市看漲價差
        5.1.2 牛市看跌價差
    5.2 熊市價差
        5.2.1 熊市看漲價差
        5.2.2 熊市看跌價差
    5.3 蝶狀價差
        5.3.1 買入看漲蝶狀價差
        5.3.2 買入看跌蝶狀價差
        5.3.3 賣出看漲蝶狀價差
        5.3.4 賣出看跌蝶狀價差
6 結論與展望
參考文獻
在學期間科研情況
致謝



本文編號：2979904