為實(shí)現(xiàn)VaR風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確測度,考慮到波動(dòng)聚集、厚尾與非對(duì)稱等金融市場典型特征,基于支持向量分位數(shù)回歸模型,研究了VaR及其影響因素之間的線性及非線性依賴關(guān)系,給出了多期VaR風(fēng)險(xiǎn)測度方法,并將其與傳統(tǒng)VaR風(fēng)險(xiǎn)測度方法進(jìn)行了比較.選取上證指數(shù)、香港恒生指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)進(jìn)行實(shí)證研究,VaR回測檢驗(yàn)結(jié)果表明基于支持向量分位數(shù)回歸模型的多期VaR風(fēng)險(xiǎn)測度在樣本內(nèi)與樣本外都有良好的表現(xiàn). 

【文章來源】：系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2014年02期 北大核心

【文章頁數(shù)】：13 頁

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：2951690