證券投資基金治理的最終目標(biāo)就是為了切實(shí)保護(hù)基金持有人的利益。由此，通過一系列的契約和制度安排，對基金相關(guān)當(dāng)事人的行為進(jìn)行必要的激勵約束和規(guī)制引導(dǎo)，消除基金管理人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，使基金能以最小的成本獲取相應(yīng)的投資回報(bào)，確�；鸸芾砣伺c基金持有人的利益一致，就成為基金治理最現(xiàn)實(shí)的選擇。這一方面需要通過構(gòu)建激勵約束機(jī)制和相應(yīng)的合約安排來加強(qiáng)基金內(nèi)部治理，另一方面則需要健全有關(guān)法律，加強(qiáng)政府監(jiān)管力度，發(fā)揮外部市場壓力以完善基金外部治理。本論文共分四章。第一章是本文的導(dǎo)論部分，這一章首先對我國基金業(yè)近期出現(xiàn)的一些“基金黑幕”進(jìn)行了介紹，指出了研究我國證券投資基金治理的必要性，從而提出了問題。隨后對證券投資基金治理的內(nèi)涵進(jìn)行了辨析和界定，最后就我國證券投資基金治理的現(xiàn)狀和現(xiàn)階段存在的主要問題進(jìn)行了詳細(xì)的論述。第二章就證券投資基金治理所需的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了論述。首先在完全契約框架下就委托—代理理論的基本模型和動態(tài)模型進(jìn)行了闡述，隨后討論了防范串謀的激勵機(jī)制設(shè)計(jì)問題，最后討論了在不完全契約框架下如何研究基金治理問題。第三章就借鑒國外信托性基金的成功模式及治理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了討論，根據(jù)信托性基金信托法律關(guān)... 

【文章來源】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：39 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

基金委托代理關(guān)系簡圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]共同基金治理結(jié)構(gòu)模式的國際比較及其啟示[J]. 李操綱,潘鎮(zhèn).  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2003(03)
[2]不完全契約與獨(dú)立董事作用的本質(zhì)及有效性分析——從傳統(tǒng)法人治理結(jié)構(gòu)的缺陷論起[J]. 郭強(qiáng),蔣東生.  管理世界. 2003(02)
[3]基金經(jīng)理人激勵機(jī)制解析[J]. 于宏凱.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2003(01)
[4]公司型:中國證券投資基金組織模式的基本選擇[J]. 王國剛.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2002(10)
[5]防范串謀的激勵機(jī)制設(shè)計(jì)理論研究[J]. 陳志俊,鄒恒甫.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài). 2002(10)
[6]印度基金托管人制度[J]. 吳亮,吳昭暉.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2002(08)
[7]完全契約與不完全契約——兩種分析方法的一個比較[J]. 王勇.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài). 2002(07)
[8]契約的不完全性與敲竹杠問題[J]. 賈明德,李靈燕.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài). 2002(07)
[9]獨(dú)立董事制度的發(fā)展及其在中國的實(shí)踐[J]. 魯桐.  世界經(jīng)濟(jì). 2002(06)
[10]論以受托委員會為核心的契約式基金治理[J]. 沈華珊.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2002(05)



本文編號：2915885