文章以境外投資者投資一國(guó)債券市場(chǎng)份額衡量該國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放程度,將帶有相互影響的離散選擇引入境外投資者投資一國(guó)債券市場(chǎng)的模型中,理論上解釋了境外投資者持有一國(guó)債券市場(chǎng)份額變化的非線性原因,并為債券市場(chǎng)開放的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)提供微觀基礎(chǔ)。基于國(guó)際貨幣基金組織(IMF)投資組合同步監(jiān)測(cè)調(diào)查數(shù)據(jù)(CPIS)的實(shí)證分析結(jié)果表明,網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)顯著影響一國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放程度;同時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融深度、通貨膨脹、全球風(fēng)險(xiǎn)偏好變化以及制度環(huán)境都起著一定作用。 

【文章來(lái)源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2019年14期 北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：4 頁(yè)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)際債券計(jì)價(jià)貨幣的選擇及人民幣使用的實(shí)證研究[J]. 何平,鐘紅,王達(dá).  國(guó)際金融研究. 2017(06)
[2]銀行間債券市場(chǎng)國(guó)際化與境外投資人[J]. 萬(wàn)泰雷,李松梁,喬漢青.  金融市場(chǎng)研究. 2016(03)



本文編號(hào)：2914112