發(fā)布時間：2020-11-14 15:28

　　 完善社會保障體系已經(jīng)越來越成為中國社會主義市場經(jīng)濟體制建立、改革和發(fā)展的重要課題,社�；鸩粌H是中國經(jīng)濟生活中的一個重要組成部分,還關(guān)系到每個人的生老病死。社�；馂楹我M入資本市場,進入資本市場后如何投資等問題已經(jīng)凸顯,本文圍繞上述問題進行探討,通過實證的方法對社�；鸬耐顿Y工具和投資組合進行了分析。 首先本文介紹了社會保障制度的基本理論,包括社會保障制度和社會保險、社�；稹B(yǎng)老保險基金、養(yǎng)老保險基金籌資方式和引入個人賬戶的必要性。在此基礎(chǔ)上探討了社�；鹋c資本市場的互動關(guān)系,并提出了社保基金投資資本市場的必要性和可供投資的金融工具。 其次通過對社�；鹜顿Y股市的實證檢驗,我們發(fā)現(xiàn)社保基金投資于指數(shù)基金的業(yè)績要優(yōu)于現(xiàn)行的投資策略,以此為基礎(chǔ),運用資本資產(chǎn)定價模型重點回答了社�；鸬耐顿Y組合問題。在對以上證180指數(shù)為代表的中國股票市場、國債和銀行存款的收益和風險進行定量分析的基礎(chǔ)上,將三者進行投資組合的構(gòu)造,計算出這些投資組合的收益——風險數(shù)據(jù)。 通過對投資組合的實證分析,提出社�；鹜顿Y在不同資產(chǎn)上投資比例的建議。
【學(xué)位單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F842.6;F832.51;F224
【文章目錄】：
摘要
Abstract
導(dǎo)論
    一、選題背景和問題的提出
    二、研究設(shè)計和主要內(nèi)容
    三、主要結(jié)論與創(chuàng)新之處
第一章 社保養(yǎng)老保險制度的基本理論
    第一節(jié) 社會保障制度和社會保險
        1.1.1 社會保障制度
        1.1.2 社會保險制度
    第二節(jié) 社保基金
        1.2.1 社�；�
        1.2.2 社會保險基金的特點
        1.2.3 社會保險基金的作用
    第三節(jié) 養(yǎng)老保險制度
        1.3.1 社會養(yǎng)老保險制度和養(yǎng)老保險的概念
        1.3.2 養(yǎng)老保險的作用和意義
    第四節(jié) 社會保險基金的籌集
        1.4.1 社會保險基金的來源
        1.4.2 社會保險基金的籌集方式
第二章 社�；鹋c資本市場
    第一節(jié) 社�；鹋c資本市場的互動
        2.1.1 社�；饘Y本市場的積極作用
        2.1.2 成熟壯大的資本市場對社保基金發(fā)展的積極作用
    第二節(jié) 我國社�；疬M入資本市場的必然性
    第三節(jié) 社�；鸬耐顿Y原則
        2.3.1 社保基金的投資原則
        2.3.2 社�；鸬耐顿Y規(guī)則
    第四節(jié) 可供社�；疬x擇的金融工具
        2.4.1 基本金融工具
        2.4.2 適用于社�；鹜顿Y的金融創(chuàng)新
    第五節(jié) 我國社會保險基金投資運營的現(xiàn)狀及存在的問題
        2.5.1 我國社保基金投資運營現(xiàn)狀
        2.5.2 我國社�；鸫嬖诘膯栴}
第三章 基于VAR的RAROC指標評估我國社�；鹜顿Y績效
    第一節(jié) 評價模型理論介紹
        3.1.1 VAR理論
        3.1.2 基于VAR的RAROC指標
    第二節(jié) 我國社保基金投資業(yè)績的評價
        3.2.1 樣本采集
        3.2.2 社�；鹜顿Y組合的平均收益率和方差計算
        3.2.3 指數(shù)收益率和方差計算
        3.2.4 VAR和RAROC的計算
第四章 社�；鹜顿Y于指數(shù)組合的理論和實證分析
    第一節(jié) 社保基金指數(shù)化投資的必要性分析
        4.1.1 社�；鹜顿Y指數(shù)化的國際經(jīng)驗
        4.1.2 我國社�；疬M行指數(shù)化投資的原因
        4.1.3 進行指數(shù)化投資能夠提高績效水平
    第二節(jié) 社保基金投資指數(shù)的實證分析
        4.2.1 投資工具選擇
        4.2.2 社�；鹜顿Y于指數(shù)基金的收益—風險實證研究
第五章 社�；鹜顿Y股票比例的建議
參考文獻
致謝

【參考文獻】

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本文編號：2883633