技術(shù)分析，作為金融分析中重要的組成部分，其手段隨著信息技術(shù)的發(fā)展被不斷的注入新的理論支持。幾十年來，批評者與支持者針鋒相對的理論斗爭，不僅使技術(shù)分析成為金融投資領(lǐng)域引人注目的焦點，更極大的推動了技術(shù)分析本身的發(fā)展。特別是在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，新技術(shù)、新理論的應用使技術(shù)分析得到了空前的發(fā)展。1991年中國股票市場成立以來，以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的研究也越來越引起國內(nèi)廣大投資者的關(guān)注。 本文綜述了技術(shù)分析的研究發(fā)展現(xiàn)狀，系統(tǒng)的介紹了金融市場有效性、技術(shù)分析有效性的概念、假設(shè)等核心內(nèi)容。通過現(xiàn)有研究成果的引證和對深證股票市場的實證研究，回答了技術(shù)分析對中國證券市場有效性的問題。 在以上理論的基礎(chǔ)上，本文提出了基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和遺傳算法的技術(shù)分析預測模型。以人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的前饋型網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，基于反向傳播算法進行學習和訓練來擬和證券價格指數(shù)的運動趨勢。為了克服反向傳播算法局部極值、收斂速度慢等不足，本文提出了采用遺傳算法對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化算法。通過對固定網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的權(quán)系值進行遺傳操作，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)的權(quán)系值組合，快速收斂到最優(yōu)權(quán)系值組合，進而提高網(wǎng)絡(luò)的分析預測效率和能力。 同時，文章提出了模型的模塊化實現(xiàn)結(jié)構(gòu)，編程實現(xiàn)了預測分析系統(tǒng)的主程序，詳細介紹了系統(tǒng)的工作機制和使用方法。 為了證明系統(tǒng)的有效性，本文對上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、隨機選取的個股1999年1月年至2003年4月的實際數(shù)據(jù)進行了預測檢驗。結(jié)果表明，基本預測系統(tǒng)可以以平均大于70%的準確度對以上指標進行預測。同時，根據(jù)本文提出的簡單投資操作機制，結(jié)合預測分析，對隨機選取的個股2002年數(shù)據(jù)進行了實際投資檢驗，與采用簡單移動平均的一般技術(shù)分析手段和采用買入持有投資機制的投資情況進行對比。實證檢驗結(jié)果表明，采用本系統(tǒng)的投資效果，不但可以擊敗市場表現(xiàn)，更可以擊敗一般的技術(shù)分析投資表現(xiàn)。
【學位單位】：清華大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2003
【中圖分類】：F830.91
【部分圖文】：

圖 2.3 K線組合圖（三）趨勢線和軌道線1、趨勢線趨勢線是衡量價格波動方向的，由趨勢線的方向可以明確地看出股價的趨勢。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。要得到一條真正起作用的趨勢線，要經(jīng)多方面的驗證才能最終確認。首先，必須確實有趨勢存在。其次，畫出直線后，還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。趨勢線的作用：(1)對價格今后的變動起約束作用；(2)趨勢線被突破后，說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。2、軌道線軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法。在已經(jīng)得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌

圖 2.4 K線組合形態(tài)（三）三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形和楔形1、三角形態(tài)：是一種持續(xù)整理形態(tài)。2、矩形形態(tài)：又稱箱形，也是一種典型整理形態(tài)。3、旗形：又稱平行四邊形，是著名的持續(xù)整理形態(tài)。4、楔形：也是著名的持續(xù)整理形態(tài)。（四）喇叭形和菱形喇叭形和菱形都是三角形的變體，大多出現(xiàn)在頂部，都是頂部反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。（五）V 形反轉(zhuǎn)是一種出現(xiàn)在劇烈波動的市場中，一種失控的形態(tài)。2.2.5 技術(shù)指標分析

深證股票市場隨機抽取的 10 支個股為投資對象，對 2002 年的股市進行模擬投資操作。將采用技術(shù)分析移動平均準則的投資結(jié)果與單一的買入持有投資方式進行比較。檢驗結(jié)果如圖 3.1 和 3.2。圖 3.1 為對個股 000002（深萬科 A）采用技術(shù)分析投資和采用買入－持有投資的比較。
【引證文獻】

相關(guān)碩士學位論文 前3條

1 郭志鋼;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及遺傳算法證券投資分析[D];西南財經(jīng)大學;2006年

2 袁宗保;太陽輻射預測神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)泛化性能研究[D];東華大學;2008年

3 于鳳英;基于遺傳神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的煤巖界面識別方法的研究[D];太原理工大學;2007年

本文編號：2871056