本文研究有限期的美式封頂式股票抵押貸款的定價(jià)問題.股票抵押貸款是一種用股票作為抵押品的貸款產(chǎn)品,它們的定價(jià)問題是一種最優(yōu)停時(shí)問題.帶封頂?shù)墓善钡盅嘿J款通過設(shè)定股票價(jià)格的上限,將"上限"功能納入股票抵押貸款中,這樣貸款人就可以避免由于股價(jià)上漲而造成巨大損失.本文利用隨機(jī)分析方法推導(dǎo)出最優(yōu)執(zhí)行邊界函數(shù)的積分方程,從而得到有限期的美式封頂式股票抵押貸款價(jià)格的解析公式.本文還進(jìn)一步研究一類隨機(jī)利率模型下美式封頂式股票抵押貸款的定價(jià)問題,通過數(shù)值算例分析最優(yōu)執(zhí)行邊界的性質(zhì).

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1 馬敬堂;鄢麗;周志強(qiáng);;有限期美式封頂股票抵押貸款的定價(jià)[J];中國科學(xué):數(shù)學(xué);2019年06期

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