本文旨在通過對基金各因素對基金銷量之間關(guān)聯(lián)程度的研究,為國內(nèi)商業(yè)銀行基金產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行建設(shè)性的探索。文章首先分析了目前國內(nèi)證券市場中投資基金的基本現(xiàn)狀,以及基金風(fēng)險的各種分類。在對行業(yè)內(nèi)基金現(xiàn)狀進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上,選取了一定存續(xù)年份內(nèi)具有代表性的73個基金產(chǎn)品作為此次研究的樣本,對這些樣本基金2005年至2009年五年間的銷量數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總,作為研究的參考項,之后分別從基金的風(fēng)險控制以及收益業(yè)績兩個角度,分析了其各類常用的評價標(biāo)準(zhǔn)和體系,并采取相關(guān)度評價及回歸分析評價的方法,考量樣本基金的同類指標(biāo)與基金銷量之間的關(guān)聯(lián)程度,最后在考慮投資者行為的基礎(chǔ)上,提出了作者對國內(nèi)商業(yè)銀行基金產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的建議。
【學(xué)位單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F832.5
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 寫作意義
    1.2 假設(shè)條件和研究方法
        1.2.1 樣本選取
        1.2.2 基金銷售狀況的研究方法
        1.2.3 基金風(fēng)險評價的研究方法
        1.2.4 基金績效評價的研究方法
        1.2.5 基金投資者行為的研究方法
        1.2.6 其他假設(shè)條件
第2章 中國證券投資基金的基本現(xiàn)狀
第3章 基金風(fēng)險評價分析
    3.1 開放式基金風(fēng)險的類型
        3.1.1 市場風(fēng)險
        3.1.2 流動性風(fēng)險
    3.2 基金風(fēng)險評價的傳統(tǒng)方法
        3.2.1 均值-方差模型
            3.2.1.1 模型介紹
            3.2.1.2 2005 年-2009 年樣本基金的收益率均值和方差情況分析
        3.2.2 β系數(shù)法
            3.2.2.1 β系數(shù)法介紹
            3.2.2.2 2005 年-2009 年樣本基金的β系數(shù)分析
    3.3 基金風(fēng)險評價的現(xiàn)代方法
        3.3.1 VaR 的定義
        3.3.2 VaR 主要計算方法
            3.3.2.1 一般分布中的VaR
            3.3.2.2 參數(shù)分布中的VaR
第4章 基金績效評價分析
    4.1 基金業(yè)績評價的傳統(tǒng)方法
        4.1.1 Terynor 指數(shù)
        4.1.2 Sharpe 指數(shù)
        4.1.3 Jensen 測度
    4.2 基金業(yè)績評價現(xiàn)代方法
        4.2.1 基金收益的因素分解
        4.2.2 市場時機(jī)的把握
第5章 基于國內(nèi)現(xiàn)狀下的模型建立
    5.1 樣本基金的銷售狀況分析
    5.2 適合中國開放式基金市場的風(fēng)險和績效評價模型
        5.2.1 風(fēng)險評價模型的相關(guān)性分析
        5.2.2 績效評價模型的相關(guān)性分析
        5.2.3 回歸分析
第6章 商業(yè)銀行基金投資者行為的相關(guān)分析
    6.1 中國現(xiàn)有基金投資者的行為分析
        6.1.1 基金品種的選擇
        6.1.2 選擇基金品種時的參考因素
    6.2 基金投資者的申購贖回行為
        6.2.1 基金業(yè)績對申購贖回的影響有滯后效應(yīng)
        6.2.2 基金業(yè)績對投資者的申購有正面作用，但存在著顯失效率的區(qū)間段
        6.2.3 業(yè)績越好贖回越多，“處置效應(yīng)”非常明顯
第7章 結(jié)論
    7.1 商業(yè)銀行的基金產(chǎn)品選擇準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的建立
    7.2 商業(yè)銀行的基金產(chǎn)品選擇準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)建議
    7.3 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝
上海交通大學(xué)學(xué)位論文答辯決議書

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2860702