股票市場是我國資本市場體系的重要組成部分,對我國國民經(jīng)濟穩(wěn)定而快速的發(fā)展有著極其重要的作用。然而股市風險也是股票市場不可忽視的組成部分,西方發(fā)達國家股市發(fā)展的經(jīng)驗表明,股市的風險影響股票市場的健康穩(wěn)定發(fā)展,同時也對國民經(jīng)濟發(fā)展帶來沖擊,因此認識股票市場風險,樹立風險意識,積極防范股市風險顯得重要而迫切。這就是本文的出發(fā)點,本文擬在國內(nèi)外的研究基礎(chǔ)上對我國股票市場的系統(tǒng)風險的變化趨勢和成因作進一步的分析。 本文的研究內(nèi)容可以歸納為四個方面:第一,股市風險理論綜述及系統(tǒng)風險分析模型的選擇; 第二,我國股市系統(tǒng)風險的統(tǒng)計研究; 第三,我國股市系統(tǒng)風險的特點、成因分析; 第四,有關(guān)我國股市的風險控制和防范的相關(guān)建議。其主要內(nèi)容如下: 第一部分,介紹了股市風險的分類及研究模型的選擇,主要闡述有關(guān)股市風險(系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險)的概念,股市系統(tǒng)風險分析模型的選擇,樣本指標(樣本收益率)的選擇。 第二部分,對我國股市風險的實證研究,主要選取上市公司中上海A股、深圳A股為樣本,樣本數(shù)隨著上市公司的增加而調(diào)整,分析了我國股市系統(tǒng)風險在總風險中的占比情況以及整體變化趨勢,并得出我國股市系統(tǒng)風險偏高的結(jié)論。 第三部分,主要對我國股市系統(tǒng)風險的特點和成因進行分析,通過將我國股市系統(tǒng)風險與國外發(fā)達股市的系統(tǒng)風險進行比較,分析我國系統(tǒng)風險的產(chǎn)生原因。 第四部分,主要從完善市場制度結(jié)構(gòu)、改革發(fā)行和退出機制、完善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)、加強上市公司質(zhì)量和市場監(jiān)管等方面,對我國股市的風險控制和防范以及我國股市未來發(fā)展提出相關(guān)建議。
【學(xué)位單位】：武漢科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2005
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
前言
第一章 緒論
    1.1 選題意義與目標
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 股市風險的理論研究
        1.2.2 股票市場風險的實證研究
    1.3 本文的主要內(nèi)容和方法
第二章 股市風險的分類及分析模型的選擇
    2.1 股市風險的概念
    2.2 股市風險的分類
    2.3 系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險
        2.3.1 系統(tǒng)風險
        2.3.2 非系統(tǒng)風險
        2.3.3 總風險的構(gòu)成
    2.4 風險的數(shù)學(xué)分析和量化
        2.4.1 Markowitz 的均值--方差模型
        2.4.2 Sharp 的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)和β系數(shù)
    2.5 股市系統(tǒng)風險分析中模型及樣本的選擇
        2.5.1 股市線(Security Market Line)和市場模型的比較
        2.5.2 市場組合收益率樣本的選取
第三章 我國股市風險的實證研究
    3.1 股市風險的測度方法
        3.1.1 樣本指標的確定
        3.1.2 收益率時間段的選擇
    3.2 中國股市風險測度
        3.2.1 樣本選擇
        3.2.2 數(shù)據(jù)處理
    3.3 中國股市風險測算結(jié)果分析
        3.3.1 系統(tǒng)風險測算結(jié)果分析
        3.3.2 β值的測算結(jié)果分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 我國股市系統(tǒng)風險的成因分析
    4.1 我國股票市場系統(tǒng)風險包含的內(nèi)容
    4.2 我國股票市場系統(tǒng)風險偏高的原因分析
        4.2.1 我國股票市場本身蘊含的內(nèi)生性系統(tǒng)風險
        4.2.2 轉(zhuǎn)移性系統(tǒng)風險產(chǎn)生的原因
第五章 我國股市的風險控制和防范
    5.1 完善市場制度結(jié)構(gòu)
    5.2 改革發(fā)行和退出機制
        5.2.1 改革發(fā)行機制
        5.2.2 改革退出機制
    5.3 完善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)
        5.3.1 完善股權(quán)結(jié)構(gòu)治理方案
        5.3.2 完善獨立董事制度
    5.4 加強上市公司質(zhì)量和市場監(jiān)管
第六章 全文總結(jié)與展望
    6.1 全文研究工作總結(jié)
    6.2 研究展望
參考文獻
致謝
附錄:有關(guān)本論文數(shù)據(jù)處理部分程序

【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 肖新華;劉冬榮;;個人股票投資風險的成因與防范分析[J];財經(jīng)問題研究;2009年02期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 張越;全流通條件下中國股市風險研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2009年

2 彭婷;我國股市資產(chǎn)價格系統(tǒng)風險的實證研究[D];湘潭大學(xué);2012年

本文編號：2849523