本文引入小波多分辨分析方法,并利用VAR MGARCH BEKK模型來分析外匯市場與股票市場在不同周期上的溢出效應。實證結(jié)果表明:隨著交易周期的增長,股票市場對外匯市場的溢出效應強于外匯市場對股票市場的溢出效應。金融監(jiān)管當局要注意股票市場對外匯市場的信息傳遞,適時地切斷風險傳播渠道,有效地防范和化解金融風險在金融市場間的傳遞。
【文章目錄】：
一、文獻綜述
二、理論模型
    (一)小波分析。
    (二)向量自回歸模型。
    (三)MGARCH - BEKK模型。
三、實證分析研究
    (一)數(shù)據(jù)與小波函數(shù)的選取。
        1、數(shù)據(jù)選取。
        2、小波函數(shù)的選取。
    (二)基本統(tǒng)計分析。
    (三)外匯市場與股票市場之間的溢出效應。
        1、外匯市場與股票市場之間的均值溢出效應。
        2、外匯市場與股票市場之間的波動溢出效應。
四、主要結(jié)論

【參考文獻】

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本文編號：2829104