信用風(fēng)險(xiǎn)始終是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一,一個(gè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的成敗與其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定與管理水平有著密切的聯(lián)系。在金融環(huán)境復(fù)雜多變的今天,隨著中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放,如何完善對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理,開發(fā)適合我國(guó)實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理模型,提高我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理水平,是金融機(jī)構(gòu)面臨的最大挑戰(zhàn)之一。 本文主要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、測(cè)定與管理的模型進(jìn)行了全面研究,力求通過(guò)研究找到適合我國(guó)實(shí)際情況的上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,從而增強(qiáng)我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定與管理的能力。 論文首先分析了信用風(fēng)險(xiǎn)概念和特征,并對(duì)我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了研究。在此基礎(chǔ)上,著重研究了信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。先是簡(jiǎn)單介紹了傳統(tǒng)的“5C”專家法、信用評(píng)分和信用評(píng)級(jí)法等傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法,并對(duì)其代表性的Z計(jì)分模型和ZETA模型進(jìn)行了較詳細(xì)的介紹;接著著重研究了現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,主要有J.P.摩根的CreditMetrics模型,KMV公司研發(fā)的KMV模型,CSFP的CreditMetric+模型,還有CreditPortfolioview模型。文章重點(diǎn)對(duì)KMV模型的理論基礎(chǔ),計(jì)算框架,優(yōu)缺點(diǎn)及在我國(guó)的適用性進(jìn)行了研究,鑒于其特別適合對(duì)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和在我國(guó)的適用性,文章選取了20家上市公司對(duì)其進(jìn)行了實(shí)證研究,研究結(jié)果表明KMV模型能夠在一定程度上為我所用,具有一定的區(qū)分度,可以用于度量我國(guó)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。最后指出了該模型在我國(guó)應(yīng)用的困難之處和不足,并提出了政策建議。 本文在研究中采取了定性與定量分析相結(jié)合的方法,研究的結(jié)果具有一定的理論意義和實(shí)踐意義。
【學(xué)位單位】：武漢理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2007
【中圖分類】：F832.5;F224
【部分圖文】：

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【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 劉利文;王吉恒;王國(guó)榮;;KMV模型在我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2010年10期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 高珊珊;農(nóng)村消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）;2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 高華;基于KMV模型的我國(guó)房地產(chǎn)上市公司信用狀況分析[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 高勇標(biāo);中國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

3 趙爽;非完全信息模型在預(yù)測(cè)違約風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2010年

本文編號(hào)：2810052