發(fā)布時間：2020-08-15 13:16

【摘要】：證券投資基金業(yè)績評價主要包括基金總體業(yè)績、選股與擇時能力、業(yè)績持續(xù)性以及業(yè)績綜合評價四方面的內(nèi)容�，F(xiàn)有研究在方法的正確應(yīng)用、研究的深度和系統(tǒng)性方面還存在一些不足,本文對基金業(yè)績評價文獻(xiàn)的內(nèi)在邏輯架構(gòu)進(jìn)行了新的梳理,提出了比較全面合理的基金業(yè)績評價體系;在此基礎(chǔ)上,對基金總體業(yè)績、選股與擇時能力、業(yè)績持續(xù)性、業(yè)績綜合評價進(jìn)行了深入的理論闡釋與實(shí)證分析。論文利用經(jīng)典方法、改進(jìn)的風(fēng)險調(diào)整方法、多因素模型、基于投資者偏好的矩方法對中國基金總體業(yè)績評價進(jìn)行了實(shí)證研究;利用參數(shù)方法、非參數(shù)方法、Fama 業(yè)績歸屬模型對中國基金經(jīng)理人的選股與擇時能力進(jìn)行了實(shí)證研究;利用橫截面回歸法、基于雙向表的方法、Spearman 等級相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法對中國基金業(yè)績持續(xù)性進(jìn)行了檢驗(yàn);利用基于層次分析與灰色關(guān)聯(lián)度分析相結(jié)合的組合方法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析、主成分分析方法對中國基金業(yè)績綜合定量評價進(jìn)行了實(shí)證研究�？疾炝瞬煌u價方法對市場基準(zhǔn)、業(yè)績基準(zhǔn)、樣本區(qū)間的穩(wěn)健性,并進(jìn)行封閉式與開放式基金的比較研究。實(shí)證研究表明,沒有明顯證據(jù)表明中國基金能夠戰(zhàn)勝市場,開放式基金的整體表現(xiàn)明顯優(yōu)于封閉式基金;中國基金不具備顯著的選股與擇時能力;基金整體業(yè)績不具備顯著持續(xù)性。本文的研究拓寬了國內(nèi)基金業(yè)績評價研究的廣度與深度,可為投資者投資決策、基金公司內(nèi)部管理、管理層監(jiān)管提供參考。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號】：F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 趙秀娟;汪壽陽;;證券投資基金評價方法綜述[J];珞珈管理評論;2007年01期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 屈穎爽;基于跟蹤誤差的指數(shù)投資模型與業(yè)績評價[D];吉林大學(xué);2008年

2 潘景璐;基于生境壓力的發(fā)展對秦嶺生物多樣性保護(hù)影響研究[D];北京林業(yè)大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 李承鎏;中國證券投資基金績效評估的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2011年

2 李雪蓮;我國封閉式基金與開放式基金業(yè)績比較研究[D];河海大學(xué);2007年

3 楊瑩;我國證券投資基金投資策略與績效的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2007年

4 楊賀;基金業(yè)績評價的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2007年

5 張慧志;基于DEA的證券投資基金業(yè)績動態(tài)分析模型研究[D];中南大學(xué);2006年

6 張麗;基于因子分析法的基金綜合績效評價研究[D];中南大學(xué);2007年

7 雷敏;基于DEA的中國開放式基金業(yè)績評價實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2008年

8 馬曉波;我國開放式基金業(yè)績評價與實(shí)證研究[D];西安建筑科技大學(xué);2010年

9 夏菲;我國開放式基金業(yè)績評價的實(shí)證研究[D];華中科技大學(xué);2009年

10 邱龍淼;我國陽光私募基金業(yè)績評價指標(biāo)體系構(gòu)建及其實(shí)證檢驗(yàn)[D];廣東商學(xué)院;2012年

本文編號：2794167