【摘要】：信用風險是國內銀行業(yè)面臨的最主要的風險,信用風險不僅給銀行帶來經濟上的損失,而且加大了銀行的經營管理成本,信用風險成了銀行風險管理的核心內容。面對日益細化、復雜的金融市場,以及國際化的監(jiān)管標準,國內銀行必須借鑒國外先進的信用風險量化管理工具,并結合當前國情,開發(fā)并建立有效的信用風險度量模型以加強信用風險管理,提高核心競爭力。 本文在現代信用風險管理理論的基礎上,首先,系統(tǒng)地闡述了國內外學者在信用風險的研究以及KMV模型的應用與有效性研究等方面的學術成果；其次,從傳統(tǒng)意義與現代意義兩個方面簡要介紹了信用風險的定義,以及有別于其他金融風險的自身的特征、成因,并探討了專家評級系統(tǒng)、信用評級系統(tǒng)、財務指標模型等傳統(tǒng)信用風險度量方法,以及信用度量制模型、信用組合觀點模型等現代信用風險度量方法；接下來,詳細地闡述了KMV模型的理論基礎與計算方法,結合模型的特點與我國實際的金融環(huán)境,選取每股凈資產作為非流通股的價格,確定以短期負債加上1/2長期負債作為違約點,在實證分析部分,從我國上市公司中選取ST公司與非ST公司各13家,通過KMV模型計算違約距離及預期違約率,并對實證結果中的違約距離進行均值差異性檢驗,得出非ST公司的違約距離明顯大于ST公司,同時也驗證了KMV模型的信用風險識別能力；最后,對完善國內商業(yè)銀行信用風險管理提出建議。
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F832.51;F276.6;F224

【參考文獻】

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本文編號：2768090